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「企业参与期货交易案例」简述一个期货交易的

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企业参与期货交易案例:简述一个期货交易的例子

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例,解释一下期货做空的原理: 您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金,履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 这就是以2000元的价格做空一手小麦。 买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时,您手中并不一定有麦子(一般也并不是真正要卖麦子).您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: (2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 这就是以1800元买平一手小麦。 实际操作时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便. 如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损,而同您签订合约的买家就赚了。 假如您是2200点平仓的,您会亏损: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.

企业参与期货交易案例:求金融界人士对股指期货套期保值的案例,并附带详细讲解!

讲太多又不容易突出重点了,我简单说下核心原理,有问题你再问。 套期保值分为两类:买套保和卖套保。 买套保:你们公司有一笔销售回款,两个月后才能到账,这笔资金本来是打算投资股票的,因为资金量大,分散买股票,就相当于买大盘了。结果最近大盘大幅度上涨,你看下最近的走势就知道,涨的很厉害。公司老总很郁闷啊,本来现在就能买的,结果因为资金要两个月后才到账,到时候买可能要比现在高太多了。怎么办?这个时候就适合股指期货买套保,只需要10%的保证金,就能买和两个月后到账资金一样数量的股票。两个月后,资金到账了,买进股票的同时,卖出股指期货。虽然买的股票价格高,但期货上把这个差价都赚回来了,这就是买套保。 卖套保呢,原理一样,只是需要反过来:持有很多股票,担心大盘跌,所以在股指期货上卖出。如果真的跌了,股票上的损失可以通过期货的获利对冲。 键盘敲了半天,核心的就是这样,有问题再问;没问题就采纳吧。

企业参与期货交易案例:现货企业如何利用期货进行套期保值?

刘晓雨发言要点如下: 1、以自己多年从事现货、期货和贸易的实践活动,对教科书上关于套期保值的定义"与现货市场做数量相等、反向相反、到期月份一致的买卖行为"提出异议。现实中的企业保值数量相等是正确的,但反向并非相反,而是方向相同,只是提前买入或卖出得以回避价格风险。" 2、企业参与期货市场是否进行是保值操作,不在于形式上是不是以保值的面目出现,而在于参与者内心的真实动机。近些一些关于企业参与期货市场套期保值而亏产生巨大亏损的事件,使社会上对套期保值的理解产生了很大扭曲。关键并不是参与套期保值会产生如此大的风险,而是因为这些以保值面目出现的期货交易是在进行投机,而在产生风险后将罪名转嫁到套期保值头上。所以在实际操作中,企业应严格区分套期保值与投机操作。 3、以中谷集团自身几家现货企业参与期货市场套期保值的实例,阐述了套期保值针对的对象是一年仅有的几次是价格巨幅波动,日常的价格小幅波动并不是保值的对象。套期保值的真正功能在于取得了比周围竞争对手更加有利成本优势,使企业处于相对有利的地位。 此外,他还提醒期货机构分析师,应该提高自身综合素质,从现货和期货两方面着手,提供更加符合企业套期保值的方案,同时,寻找恰当时机寻求合作也是不可忽视的因素之一。

企业参与期货交易案例:期货投资典型案例分析:期货交易为什么会赔钱

首先,需要确认所做交易的是否为正规交易所名下的期货合约。科普一个事情,我国目前证监会监督管理下的正规期货交易所有且只有四家,分别为大连商品交易所,郑州商品交易所,上海期货交易所,中国金融期货交易所。以上四家交易所的期货品种均需要通过正规期货公司进行交易。验证一家期货公司是否正规合法,可以从中期协网站上查询验证。ps,注意,所有电话邀请你做期货的,都是骗子! 其次,期货市场是一个讲究平衡的市场,有人赚钱必然就有人亏钱。你不是仅仅与普通散户博弈,你还需要与众多掌握了现货资源的企业博弈。期货市场行情依托于现货市场,如果对现货价格波动不敏感,就容易亏损。 第三,期货市场比股票市场波动更大风险更大,假如没时间盯盘,且不懂设置止损止盈,那么亏损是必然的事情。

企业参与期货交易案例:有人见过炒期货发财的真实例子吗?

安住做期货从2001年开始到2005年,前面好几年都没有什么建树。零零碎碎地亏了不少钱,估计下来总共亏了4万多。从2005年开始,已经开始转败为胜,胜多败少,2005年10月时,帐户上差几百元是2万,至目前为止帐面已达到32万多了。 真正在期货中赚钱的人是极少的,但对于炒期货赚钱也不是无可能。首先要有端正的心和不狭隘的价值观,要有良好的宏观经济的判断能力,要熟悉主力的金融特性操盘手法。一,平时看盘时尽量摒除任何主观想法,只关注价格变化的力度和幅度。二,多通过横向比较来判断价格变化的方向。多比较内盘与外盘、近期与远期的强弱。三,不参与任何盘整的价格走势。四,学会如何管理资金和及时止损。根据行情大小分配资金,但永不满仓;在止损位定好后,毫不犹豫;如果赢利,尽量持有,持到价格上升或下降力度变弱或反向为止。五,及时忘掉赢钱和亏钱的经历和感受,从做新单开始。扩展资料:炒期货新投资者要注意以下几点:1、善用理财预算,切忌用生活必需资金为资本--赌徒心理特征:患得患失、没有节制、过度紧张之人切忌用你的生活资金做为交易的资本,资金压力过大会误导你的投资策略,徒增交易风险,而导致更大的错误。2、善用免费模拟帐户,学习期货交易--投资家的耐心:等待收益率为正的时刻;初学者要耐心学习,循序渐进,勿急于开立真实交易帐户,可先试用模拟帐户。里有免费模拟账户的申请,新投资者可以去体验。3、期货交易不能只靠运气和直觉--赌徒心理特征之不听劝告之人如果您没有固定的交易方式,那么你的获利很可能是很随机,即靠运气。这种获利是不能长久的。4、善用停损单减低风险--军事家的胆魄和决断:机会来临,该出手时就出手。5、量力而为--经济学家的理论:懂得资金的管理和发挥资金的最大效益;6、选择一个主流的平台和代理商(如果该平台受FSA监管或者NFA监管,说明他们操作和资金流转上都较为规范和认真,保障了投资者的安全,英国FSA监管最严格,一般FXCM,FXSOL知名度比较高)。参考资料来源:百度百科-期货套利

企业参与期货交易案例:举个例子说明期货是怎样交易的

期货交易是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。期货交易的买卖又称在期货市场上建立交易部位,买空称作建立多头部位,卖空称作建立空头部位。开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”交易者手中持有合约称为“持仓”,交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”,如果到了交割月份,交易者手中的合约仍未对冲,那么,持空头合约者就要备好实货准备提出交割,持多头合约者就要备好资金准备接受实物。 我在期货经纪公司实习过一个月,也参加过模拟交易。 试试用不术语的方式来解释: (1)投资者交纳5%-10%的保证金后(期货经纪公司好象规定是5万),可委托经纪公司代理期货买卖业务。 要注意期货交易的对象是标准化的合约,比如10吨标准化强筋小麦合同。 (2)利用低买高卖或高卖低买的方式交易。 比如强筋小麦在1000元/吨的价位时买入一手(小麦一手10吨),在1100/吨的价位时平仓(即作反向交易卖出),除去手续费2元/手,可净赚(1100-1000)*10-2=998元。 同理, 在1050元/吨价位时先卖出一手,在1000元/吨价位时平仓(即作反向交易买入),除手续费2元/手,可净赚(1050-1000)*10-2=498元。 (3)合约都有一定的实施期限,比如在6月买或卖9月的强筋小麦合约,若9月之前没有进行对冲交易(即一买一卖或一卖一买),还持有买入或卖出的合约时,就必须执行实物交割了,即买入的是10吨小麦的实物,卖出的也是10吨小麦。 基本所有的期货经纪公司的网站都有模拟操作并有看实时行情的软件,有兴趣的话可以先模拟操作。

企业参与期货交易案例:有没有成功的券商或者期货公司的期货套利案例

很多,但是资金小

企业参与期货交易案例:要找一个介绍中国企业衍生品投资案例,我知道什么期货 期权是 ,但是我要的是具体的案例

楼主你好!我举一个比较著名的国内企业参加衍生品投资的案例,不过最后是以巨亏收场,那就是2008年深南电与高盛的期权对赌事件。 深南电原本是一家效益稳定、运营情况良好的电力公司,但是在与高盛的子公司杰润公司对赌之后,深南电如今已是风雨飘摇。 深南电10月21日公告称,该公司在2008年3月12日与美国高盛集团有限公司全资子公司杰润(新加坡)私营公司签订的期权合约,这一合约未按规定履行决策程序、也未及时披露。 期权合约确认书分为两段。在有效期为2008年3月3日至12月31日的确认书中,双方规定当浮动价高于63.5 美元/桶时,深南电每月可获30万美元的收益;当浮动价低于63.5美元/桶且高于62美元/桶时,深南电每月可得(浮动价-62美元/桶)×20万桶的收益;而当浮动价低于62美元/桶时,深南电每月则需向杰润公司支付与(62 美元/桶-浮动价)×40万桶等额的美元。确认书中约定的“浮动价”是指纽约商品交易所当月轻质原油期货合约的收市结算价的算术平均数。第二个时间段是从明年1月1日至2010年10月31日,并且赋予了对手方杰润公司一个优先权,在这份合约中,基准油价较第一份提高了3美元/桶。 由于对赌的前7个月油价一直没有跌破62美元/桶,目前,杰润公司已累计支付了210万美元到深南电全资子公司香港兴德盛有限公司账户。 显然,深南电与高盛子公司杰润签署的是一份收益确定但损失不确定的期权合约。从合约中不难看出,深南电在此次对赌协议中第一个时间段的获利条件是浮动价高于62美元/桶,但当浮动价高于63.5美元/桶时,哪怕油价再高,深南电每月最多获利额也恒定在30万美元。与深南电不同,杰润公司赌的则是油价的下跌,若未来浮动价跌入62美元/桶下方时,每下跌1美元,杰润公司则将多获利40万美元。 值得注意的是,深南电签订这份对赌协议时,正是油价飙升的时期,那时石油均价在100美元/桶左右。但情况到了10月份时发生了逆转。10月24日,纽约商品交易所12月份交货的轻质原油期货价格收于62.85美元,此后原油价格一路下跌,深南电面临巨大的经济损失。此时,深南电这一未经披露的违规对赌也已被揭露了出来,深南电公开宣称将尽可能解决此事。11月,杰润公司与深南电撕毁合约,深南电被动转移资产、减少损失,等待深南电的将是艰难的违约谈判。

企业参与期货交易案例:求期货交易案例分析题

1. 4月份基差 —100 有题中的 交易中确定基差也是 —100 所以实现完全套期保值。 2. ①:预期价差将缩小,进行卖出套利,卖出(价格较高一边)大豆期货合约,买入豆粕期货合约。 ②: (1)从价差分析:2月份价差800元/吨 ; 4月份价差500元/吨 价差缩小了300元/吨 即盈利为300元/元 (2)对冲:大豆合约亏损 = 2400 - 2300 = 100元/吨 豆粕合约盈利 = 1900 - 1500 = 400元/吨 最终总盈利 = 400 - 100 = 300元/吨

企业参与期货交易案例:求期货市场规避风险的案例?

不知道 你是什么企业,生产商 贸易商 还是加工商 不同类型的企业不同的时间 采取的方案是不一样的,这个要结合企业的实际情况 具体实例: A铜加工厂2007年11月25日签订了一份1000吨铜丝供应合同,2008年3月底交货,价格为58000元/吨。经成本核算及生产计划安排,加工周期约为一个月,电铜1000吨务必在12月上旬准备好,加工费约为2000元/吨,这样电铜的价格就要求不得高于56000元/吨。由于担心电铜价格上涨,就可以利用期货市场进行买进套期保值,以当日54000元/吨的价格,买进铜期货0506合约1000吨(期货交货期一般在当月下旬)。 一种情况,到3月时,铜价涨到了60000元/吨,A铜加工厂就可以将1000吨期货铜全部卖出平仓,同时在当地现货市场以60000元/吨买进1000吨。这样,虽然该铜加工厂在买铜原料时,每吨多花4000元,可在期货上每吨赚了6000元,这样就保证了原料采购价格仍然稳定在58000元/吨。虽然铜价上涨了,但没有影响铜厂利润,铜厂通过套期保值有效地锁定了利润。(同时将加工费2000元/吨转移到了期货上,由于在我国期货盈利不用交税,减小了生产的进销差,还达到了合理避税的目的)。 另外,还有一种情况就是:到3月时,铜价下跌了,铜价下跌到50000元/吨,该厂虽在期货上亏损4000元/吨,可在现货市场却能以低于当时价格4000元/吨买进现货,同样能得到弥补,起到了锁定成本、锁定利润的目的。

企业参与期货交易案例:企业在利用期货交易中应注意什么问题?

禁做投机单边。参与就要有对冲,

企业参与期货交易案例:企业期货套期保值案例分析

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企业参与期货交易案例:彭刚:大错特错!切不可这样看待企业期货套保

文丨彭刚,一德期货黑色事业部总经理


先总结一下前期所讲的要点:

1. 给产业客户做套期保值服务是一个长期的体系研究过程,这需要自己对产业客户的经营非常的而熟悉,并且有一定的辨析总结能力,例如:钢厂的经营是以利润为核心的,钢厂利润的构成和每个环节利润的组成,采产销的时间周期与敞口风险要非常清楚。也就是我们只有知道产业特性的情况下我们才能非常准确的分析出在不同的经营环境下,经营节点上的风险敞口是什么,我们可以采取哪些方式规避这些风险,但期货工具只能规避价格风险,例如企业有融资风险时我们并不能规避,但有可能缓解。而贸易商的经营目的大部分为套利交易,也就是利差逐利原则,所以很多的逐利为目的的交易都适用于贸易企业。

2. 套期保值的核心要素有两点:第一是套保头寸的净头寸方向一定与期货方向相反,第二是期货头寸的规模一定不能超过当期的经营规模。

3. 产业客户的套期保值业务一定是循序渐进的,也就是从基本套保开始,逐步走向基差套保,最后走向资产配资型套保,这与企业的经营能力和人员配资息息相关,这是一个企业理念形成的过程,不是凭借一两个人,有个期货团队就能实现的,需要企业在大利时耐得住寂寞,才能在大风险时安然无恙,套保的核心是防范风险,只有在风险被防范的前提下再去博取更多的投机利润。这是和企业的经营使命有关系,谁做企业都想做百年企业,只有投机者赚把大钱才会想到离开,也就是企业要求的是基业长青,投机者要求一夜暴富,这就是为何总说套保是为企业买一份保险。那么企业就不能做投机了么?当然是否定的,企业可以做投机,但我们的使命是让企业更专业的做投机,而不能传递一个以套保名义做投机的理念给企业。

4. 套保能否成功的核心在于对价格趋势的判断,判断错了,套保一样会赔钱。

套期保值的步骤:

1. 分析风险敞口;

2. 分析风险大小;

3. 确定套保量以及选择投资标的;

4. 态跟踪调整。

其中最关键的是:分析风险敞口

分析风险敞口的步骤,风险敞口的来源:

1. 原料和产品的定价方式不一致;

2. 原料和产品定价时间不一致;

3. 已签订的产品订单和已采购的原料在数量不一致;

4. ....

找出业务流与资金流的错配关系,利用套保工具调整错配关系。期货工具运用在套期保值交易中的功能就是调整企业在现货经营中的价格错配关系,就是将风险价格进行展期,或者将远期价格进行即期的调整。

上图是我以前来说明不同类型企业所拥有的核心资产与风险有哪些。

上图是用来说明不同类型的企业所面临的不同的风险所能采用的基本套保方式有哪些。

下面来重点说明企业对套保的错误认识:

?1. 企业对未来价格走势的预测和判断是决定企业套期保值决策和具体实施的重要依据,但是不能依据对未来价格走势判断是否准确作为套期保值绩效评价的基准,以价格判断是否准确为基准,无疑就是在期货市场上做投机交易。套保成功与否与对未来趋势的判断息息相关,但不能依据判断是否正确为套保的标准。

我们不是神,如果能对未来判断100%正确,那么这家企业又何必做套保呢?现货趋势判断错了,因为有现货所以没事,期货判断错了,因为是钱,所以就有事,这说明企业将期货和现货两类资产没有形成一个整体,没有都视为自己的资产,或者说现货是企业经营资产,期货是企业的金融资产。

如果是这样,就建议企业建立一个金融团队,直接拿钱做就行了,没有必要和现货强项拉在一起,为何要以趋势判断是否正确为最终裁决,说明企业厌恶风险,那么更恰恰说明企业的经营者对风险的厌恶,更加需要套保,那么核算依据为何呢,就是现货加期货的总资产是否增加了。

?2. 企业认为套期保值仅仅是企业在期货市场上的投资,期货头寸的损益决定了套期保值绩效的好坏。但是离开了现货市场单纯谈期货,这种行为本质是对期货操作人员投机能力的考核。这是单纯考核期货是否盈亏,如果是这样,企业可以花钱找高人,没有必要提出那么多限制,什么赚钱就做什么,别因为企业经营黑色所以只能做黑色的投机,这对于资金使用效率和资产配资都不合理,企业只用防控风险,就如限亏的理财产品就行了。

?3. 企业认为套期保值所产生的期货和现货综合清算后的总损益一定是盈利的。企业忽视了进行套期保值的目的在于规避出现自身不能承受的损失,这时的套期保值行为相当于以自身能够承受的价格买了一份保险,而这份保险支付的价格不是以企业是否能够盈利而是以企业是否能够承受或持续经营为考量,这时对于企业来说减亏就是盈利。企业刚刚进入期货市场,现货的规模一定比期货的规模大,假设期货赚钱了,很大的情况是企业今年是亏损的。企业进行套保是转移风险,不能承受的风险在第一时间被转移,对于企业的经营是长治久安的。

?4. 企业认为认为原材料采购只能运用买入套期保值,产品销售只能运用卖出套期保值。企业认为期货比采购价格低才能采取买入套期保值,只有期货比现货销售价格高才能采取卖出套期保值。这个不用说了吧!这就是死保傻保的典型心态。但这也是是企业为何往往错过最佳套保时机的最主要原因。螺纹在3600不保,到了3100开始问能不能保,说不能,他说还能跌到2800,结果一进场就被套牢,后头问怎么解单,说砍仓,结果跌了又怪你,他不愿意砍,结果又开始涨。这就是很多企业套保面临的现状。

?5. 以会计准则中对套期保值的认定标准来认定企业的套期保值行为。即如果企业的套期保值行为在会计处理上被认定为套期保值,这时企业的套期保值行为才是真正的套期保值,否则就是投机。如果企业严格依据现行会计准则对套期保值的认定办法来实施套期保值,而不是出于更好地完成经营目标来进行套期保值的相关决策和操作,无异于将企业更好的实现经营目标之本置于会计处理之末之下。

更有甚者,由于很多套期保值行为不能通过会计上的高度有效套期保值的认定,而在会计上将其期货头寸的损益计入投资损益中,这样就使得一些企业认为套期保值部门应该是企业的一个利润生产部门,从而对下属的套期保值部门下达了过高的利润目标,造成套期保值考核体系的不合理性,促使套期保值部门为了达成利润指标而参与从事投机以获取风险收益,给企业带来更大的风险。

这一点是与最后所要讲的套保核算与会计账目处理有关系。在套保整体服务过程中,从初始的了解,风险敞口分析,套保方案制定,套保头寸调整,套保评价,套保核算,账目处理,这是一整套过程。这一方面只有江铜是中国企业的典范。

在企业特别是大型企业参与套期保值时,我们一定要做好准备工作,至少国家在央企从事期货业务的各项法规制度都要熟知读懂。

企业参与套期保值,需要首先弄清楚这些问题的认识:

一、企业进入期货市场的目的?

二、期货市场会因企业进入目的的不同而区别对待么?

三、基于企业现货经营贸易量,是所持有的金融衍生品的量大?还是现货量大?

四、企业内部哪些部门对金融衍生品工具产生需求?

五、针对企业所经营的现货品种,可采用的金融衍生品品种有哪些?

六、针对企业规避价格风险的需求,可采用的金融衍生品工具有哪些?

七、企业使用金融衍生品工具所产生的最终结果的承担主体应该是谁?

八、企业应如何进行金融衍生品业务的财务核算?

九、企业持有的金融衍生品头寸在企业资产报表中的位置?

十、企业如何对套期保值、套利交易、基差交易和期权交易等交易方式如何评估?

十一、企业在使用金融衍生品工具时应符合那些规定?

十二、企业在使用金融衍生品工具的过程中,需要投入那些资源?

(未完待续...)

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【期货心得】关于期货交易的几点思考,这些你都做到了吗?

生活中,我们总会面临各种各样的选择,很多时候,我们也可能会犹豫不已,在这里附上我收藏的一句话:“如果执意去做一件事,就不要问自己和别人值不值得了,心甘情愿才是理所当然,理所当然才会义无反顾”。关于期货交易,我们也需要有所为,有所不为,以下是一些资深期货行家关于期货交易的一些思考。

专注

一、基本常识要懂

在投资市场上,无论什么时候,都要保持自己清晰的思维和判断力,而这些都需要建立在你对基本常识烂熟由基础之上的。很多人都不相信成功学,认为这些东西太过于浅显,实际上,科学就是又这些看起来不起眼的尝试构成的。

尝试虽然无法改变,但是你可以将它烂熟于心,并且利用它做好你的行情。在期货市场上,大多数人都是亏钱的,但是你需要做少数人,你需要清楚:“大多数人的做法都是不对的”,这里不是说大家的行为不对,而是大家的结果都不好,所以结果要逆着来而不是行为。

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期货交易

二、专注于你所做的

关于优秀的交易员,大家的评价标准不一,如果问我,他们身上最优秀的品质是什么?我会毫不犹豫的告诉你:“专注”。那些令人敬佩的成功人士都对自己所从事的事业有极大的热情,并且专注于自己所做的,只有这样,你才会在某个领域有一番作为。期货交易中,当你专注于行情的时候,你会目不转睛的盯着盘面,你的心和行情一起震荡,顺应市场的脉络,长此以往下去,你就可以成为一个优秀的期货交易者了。

三、要让自己成长

在市场上,可以这么说,你的成长的速度决定了你赚钱的速度,与其说市场是老人赚新人的钱,不如说是智者赚糊涂蛋的钱。你需要按照自己的交易规则进行,用信心战胜恐惧,掌握好自己的交易机制,你就能实现盈利。而当你的手不受你的大脑控制的时候,你可能会死的很惨。想要获得成长,就要努力做好自己,每天对自己的行为进行反省,反思自己的错误,并从中吸取经验教训,让自己获得成长。

成长

以上就是今天的内容,希望对您有所帮助,您有任何关于期货交易方面的困惑,欢迎咨询我们,我们专业的期货运营团队将会在第一时间为您解答。

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