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「金融期货交易单位」中国金融期货交易所是什

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金融期货套期保值介绍

对于金融期货来说,多头套期保值主要应用在计划一段时间后买进某些金融资产,或者是目前处于金融资产的卖空状态,不希望资产价格升高的情况下。例如,某进口商计划在未来三个月后买入若干外币,但是担心该种货币币值上涨造成成本增加的损失,因此提前买入一定数量的货币期货进行保值。空头套期保值则主要应用在持有类似的金融资产的买入,担心出现资产贬值的情况。例如,某基金公司持有一个股票的投资组合,为了确保该投资组合的价值在未来的一段时间内不会大幅下跌,基金经理选择卖出若干份与该组合价值相关性较强的某个股指期货的合约,如果整个市场在未来一段时间内下跌,则在股指期货上的盈利可以在一定程度上弥补股票投资组合的亏损。今天银芝麻就来说说金融期货的套期保值流程。

1.外汇期货套期保值流程

 (1)外汇期货套期保值基本流程

利用外汇期货交易进行套期保值,是外汇市场规避外汇风险的一种主要方法,套期保值者利用外汇期货市场和现货市场价格一致性变动的特点,通过在期货市场建立仓位,从而实现两个市场一盈一亏,达到套期保值的目的。值得注意的是,套期保值者的目的不是为了博取投机性的盈利,而是为了转移价格风险。

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(2)流程类型。

外汇期货的套期保值流程基本上可以分为三类:买入套期保值、卖出套期保值、交叉套期保值。

外汇期货的买入套期保值,是指在现货市场处于空头的情况下,在期货市场做一笔相应的买入交易,以避免现货价格变动的风险。外汇期货的买入套期保值,是针对将来有外汇款项需要支付的情况,采取先在外汇期货市场上购进同等数量的外汇期货合约,等到将来在现货市场上购进所需外汇时,卖出购进的期货合约的套期保值方式。适用于拥有外币债务或将拥有外币债务的交易者,或者说是国际贸易中的进口商和短期负债者,目的是防止汇率上升所带来的外汇债务升值的风险。在做了买入套期保值交易以后,如果以后外汇汇率果然上涨了,现货市场就会出现亏损,但是外汇期货市场将会盈利,这时可以以外汇期货市场的盈利弥补现货市场的亏损。如果情况相反,外汇汇率下跌了,则现货市场盈利,外汇期货市场亏损,同样达到保值目的。

外汇期货的卖出套期保值,是指针对将来有外汇款项需要收取的情况,采取先在外汇期货市场上卖出同等数量的外汇期货合约,等到将来在现货市场上实际卖出所收取的外汇时,买进已卖出的外汇期货合约的套期保值方式。适用于拥有外币债权或将拥有外币债权的交易者,目的是防止汇率下降所带来的外汇资产贬值的风险。在做了卖出套期保值交易以后,如果以后外汇汇率果然下降了,现货市场就会出现亏损,但是外汇期货市场将会盈利,故可以以外汇期货市场的盈利弥补现货市场的亏损。如果情况相反,外汇汇率上升了,则现货市场盈利,外汇期货市场亏损,同样达到保值目的。

外汇期货的交叉套期保值,是指将期货合约用于不可交割商品的套期保值。由于任意两种不同货币之间并不总是有对应的期货合约可以用来进行套期保值,因此,在这种情况下,需要进行保值的投资者可以通过外汇期货合约之间的组合实现类似的套期保值效果。

以上就是金融期货套期保值介绍的相关信息

中国金融期货交易所是什么单位

中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange,缩写CFFEX) ,是经国务院同意,中国证监会批准, 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所,于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币,按照中国证监会前期任命,朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。中国金融期货交易所的成立,对于深化资本市场改革,完善资本市场体系,发挥资本市场功能,具有重要的战略意义。

金融期货交易的基本特征有哪些

特征如下:1、成交与交割不同步,允许在成交的一定时期之后再进行交割;2、由于金融市场行情经常发生变化,而期货交易必须按事先约定的价格进行清算,这就必然会发生交割时的行市与成交价格不一致,如果交割时价格上涨,买者即可得利,反之买者就会遭受损失;3、交割时买卖双方可以采用清算方式相互轧抵,不一定进行实物交换;4、由于期货交易本身的时间差和价格差,会给交易者带来收益,所以参加期货交易的既有希望通过它来保护投资,避免因行市变动而造成损失的投资者,也有企图利用这种交易的时间差和价格差,贱买贵卖,赚取投机利润的投机者。

扩展资料

金融期货交易种类:1.外国货币期货外国货币期货是买卖一定金额外国货币的合约。在芝加哥商业交易所的国际货币市场(IMM)部,一份日元合约为12500干日元,其价格用100日元值多少比率美元表示。美国期货市场上可交易的外国货币期货有加拿大元、德国马克、瑞士法郎、法国法郎、日元、英镑、欧洲货币单位7种。2.短期利率期贷短期利率期货所买卖的合约对象主要有仍期货、预期贷、3个月期欧洲美元存款期货、6个月期。期货和3个月期cp期货。其中欧洲美元存款期货员为活跃,在LIEFE、IMM、SIMEX上市的该商品,一份合同金额为1000千美元,价格是以从l00中扣除基本商品三个月期利率的价格来表3.长期利率期货长期利率期货也称债券期货,其买卖的对象商品最有代表性的是美国国债期货(I-Bond)。在CBT上市的该商品,以面额1000千美元,残存期限20年的债券为基本商品,其价格的决定,与债券市场的现货价相同。长期利率期货还包括GNMA债期货和T—Note期货。4.股价指数期货股价指数期货是为避免段价变动风险而开发的新金融商品,它通过数十至数百种服票的价格加权乎均以指数化,然后对这种指数的期货进行买卖。股价指数期贷的数量很多品种也很多,主要有S&Ploo股价指数期贷、s&P500股价指数期货、股股价指数期货、NASDAQ100 股价指数期货、VLA股价指数期货等,其中S&P500股价指数最受欢迎。参考资料:百度百科-金融期货交易

金融期货交易的种类

根据金融商品的性质,金融期货从狭义上可以分为外国货币期货、长期利率期货、短期利率期货3种,而广义上还包括股价指数期货、金融期权与黄金期货。 1.外国货币期货 外国货币期货是买卖一定金额外国货币的合约。在芝加哥商业交易所的国际货币市场(IMM)部,一份日元合约为12500干日元,其价格用100日元值多少比率美元表示。美国期货市场上可交易的外国货币期货有加拿大元、德国马克、瑞士法郎、法国法郎、日元、英镑、欧洲货币单位7种。 2.短期利率期贷 短期利率期货所买卖的合约对象主要有仍期货、预期贷、3个月期欧洲美元存款期货、6个月期。期货和3个月期cp期货。其中欧洲美元存款期货员为活跃,在LIEFE、IMM、SIMEX上市的该商品,一份合同金额为1000千美元,价格是以从l00中扣除基本商品三个月期利率的价格来表 示。例如,对象商品的利率为8.25%,其利串期货的价格便是91.75。 3.长期利率期货 长期利率期货也称债券期货,其买卖的对象商品最有代表性的是美国国债期货(I-Bond)。在CBT上市的该商品,以面额1000千美元,残存期限20年的债券为基本商品,其价格的决定,与债券市场的现货价相同。长期利率期货还包括GNMA债期货和T—Note期货。 4.股价指数期货 股价指数期货是为避免段价变动风险而开发的新金融商品,它通过数十至数百种服票的价格加权乎均以指数化,然后对这种指数的期货进行买卖。股价指数期贷的数量很多品种也很多,主要有S&Ploo股价指数期贷、s&P500股价指数期货、股股价指数期货、NASDAQ100 股价指数期货、VLA股价指数期货等,其中S&P500股价指数最受欢迎。

金融现货和金融期货有什么区别啊。?

金融现货和金融期货主要有下面几点区别: 1、属性不同 现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物,现货电子交易,是将现有的货物(现货)通过电子商务的形式,在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交,商品贸易属性大于金融属性。 期货与现货完全不同。期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。 2、保证金比例不同 期货市场保证金比例在5%-10%左右,保证金比例较低,杠杆较大,同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右,特殊情况(连续涨跌停板,临近交割等)会增加保证金,杠杆适中,风险适中。 3、交易合约不同 期货交易的合约更偏工业用料,也有金融资产,而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。 4、交易基数不同 期货市场的最小单位是手,一般情况下,每手合约代表10吨甚至更多的货物,即期货市场交易基数是以吨计算,门槛较高,而现货电子交易市场最小单位是批,每批合约代表几千克至几百千克的货物,即交易基数是以千克计算,门槛较低。 5、交易时间不同 现货一般都有22小时交易,而期货则只有9小时交易时间。 6、涨跌幅限制不同 期货有涨跌幅限制,现货没有。国内的期货没有跟国际接轨,国际期货交易时间段不同,现货与国际接轨。

什么是金融期货?

金融期货(Financial Futures)是指交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类,货币期货、利率期货和指数期货。金融期货作为期货中的一种,具有期货的一般特点,但与商品期货相比较,其合约标的物不是实物商品,而是传统的金融商品,如证券、货币、利率等。金融期货产生于20世纪70年代的美国市场,目前,金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面,占整个期货市场交易量的80%,成为西方金融创新成功的例证。扩展资料:期货分类:利率期货: 指以利率为标的物的期货合约。世界上最先推出的利率期货是于1975年由美国芝加哥商业交易所推出的美国国民抵押协会的抵押证期货。利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。货币期货:指以汇率为标的物的期货合约。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的,目的是借此规避汇率风险,1972年美国芝加哥商业交易所的国际货币市场推出第一张货币期货合约并获得成功。其后。英国、澳大利亚等国相继建立货币期货的交易市场,货币期货交易成为一种世界性的交易品种。国际上货币期货合约交易所涉及的货币主要有欧元、英镑、美元、日元、瑞士法郎、加元、澳元、新西兰元、人民币等。股指期货: 指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货是目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易。股票指数期货不涉及股票本身的交割,其价格根据股票指数计算,合约以现金清算形式进行交割。世界上影响范围较大,具有代表性的股票指数有以下几种。1、 道琼斯价格指数2、 标准普尔500指数3、 英国金融时报指数4、 香港恒生指数外汇期货: 指交易双方约定在未来某一时间,依据约定的比例,以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。自1972年5月芝加哥商品交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约以来,随着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的加快,外汇期货交易一直保持着旺盛的发展势头。它不仅为广大投资者和金融机构等经济主体提供了有效的套期保值的工具,而且也为套利者和投机者提供了新的获利手段。国债期货: 指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。参考资料:百度百科-----金融期货

金融期货交易的作用

①可以有效地转移价格风险,起到保值的作用。保值主要采取套期保值的办法,亦即在买进或卖出实际的现货黄金或现货金融工具的同时,在期货市场上卖出或买进相同数量的期货合同,在合同到期后,因价格变动而在现货买卖上所造成的盈亏,可由期货合同交易上的亏盈得到弥补或抵消。②为投机者提供了机会,刺激他们进行倒卖证券的投机活动。虽然他们会对市场稳定和经济发展造成不良影响,但期货交易的上述两种作用是相互联系的,没有投机者利用自己的资本进入市场并承担一定的风险,投资者便无法转移价格风险。 金融期货的主要交易制度 (1、2是硬件保证,3-6是市场监管、控制风险手段) 1.集中交易制度 金融期货是在期货交易所或证券交易所进行集中交易。 期货交易所一般实行会员制度。期货经纪商通常是期货经纪公司。 2.标准化的期货合约和对冲机制 期货合约对基础金融工具的品种、交易单位、最小变动价位、每日限价、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日、交割地点、交割方式等都作了统一规定,除某些合约品种赋予卖方一定的交割选择权外,惟一的变量是基础金融工具的交易价格。 3.保证金及其杠杆作用 设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止,防止出现不能偿付的现象。 双方成交时交纳的保证金叫初始保证金。 保证金的水平由交易所或结算所制定,一般初始保证金的比率为期货合约价值的5%~10%,但也有低至1%,或高达18%的情况。 保证金账户必须保持一个最低的水平,称为维持保证金,为初始保证金的一定百分比(75%)。 4.结算所和无负债结算制度 结算所是期货交易的专门清算机构,通常附属于交易所,但又以独立的公司形式组建。 所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行,而不是由交易双方直接交收清算。 结算所实行无负债的每日结算制度,又称逐日盯市制度,就是以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价,与每笔交易成交时的价格作对照,计算每个结算所会员账户的浮动盈亏,进行随市清算。由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期,对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算,并要求所有的交易盈亏都能及时结算,从而能及时调整保证金账户,控制市场风险。 5.限仓制度 限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为,而对交易者持仓数量加以限制的制度。 6.大户报告制度 以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为。 交易所规定的大户报告限额小于限仓限额。 如果会员或客户不在交易所规定的时间内自行平仓,交易所有权对其强行平仓。 限仓制度和大户报告制度是降低市场风险,防止人为操纵,提供公开、公平、公正市场环境的有效机制。 7.每日价格波动限制及断路器规则。

中国合法的期货交易所有哪些

我国仅有5家合法期货交易所,分别是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所和上海国际能源交易中心。1、中国金融期货交易所是经国务院同意,中国证监会批准, 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所,于2006年9月8日在上海成立。2、上海期货交易所是依照有关法规设立的,履行有关法规规定的职能,按照其章程实行自律性管理的法人,并受中国证监会集中统一监督管理。上海期货交易所目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶、沥青等11种期货合约。3、大连商品交易所成立于1993年2月28日,是中国东北地区唯一一家期货交易所。经中国证监会批准,目前已上市的品种有玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、纤维板、胶合板、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石共计16个期货品种和豆粕期权。4、郑州商品交易所成立于1990年10月12日,是经国务院批准成立的国内首家期货市场试点单位,在现货交易成功运行两年以后,于1993年5月28日正式推出期货交易,隶属于中国证券监督管理委员会垂直管理。5、上海国际能源交易中心股份有限公司是经中国证监会批准,由上海期货交易所出资设立的面向全球投资者的国际性交易场所。2013年11月6日,能源中心注册于中国(上海)自由贸易试验区,经营范围包括组织安排原油、天然气、石化产品等能源类衍生品上市交易、结算和交割,制定业务管理规则,实施自律管理,发布市场信息,提供技术、场所和设施服务。扩展资料:中国金融期货交易所的交易结算方式:中国金融期货交易所在交易方式、结算制度等方面充分借鉴了国际市场的先进经验,并结合中国的市场实际,以高起点、高标准的原则建设中国的金融衍生品市场。中国金融期货交易所实行结算会员制度,会员分为结算会员和非结算会员,结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。实行结算会员制度,形成多层次的风险控制体系,强化了中国金融期货交易所的整体抗风险能力。中国金融期货交易所采用电子化交易方式,不设交易大厅和出市代表。金融期货产品的交易均通过交易所计算机系统进行竞价,由交易系统按照价格优先、时间优先的原则自动撮合成交。采用电子化交易方式体现了中国金融期货交易所的高效、透明、国际化的发展思路。参考资料来源:百度百科-中国金融期货交易所参考资料来源:百度百科-上海期货交易所参考资料来源:百度百科-大连商品交易所参考资料来源:百度百科-上海国际能源交易中心

股指期货成交量是什么单位

股指期货成交量的单位是“手” 股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货 股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时,股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的,如标准·普尔指数规定每点代表250美元,香港恒生指数每点为50港元等。股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份,也有全年各月都进行交易的,通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。 股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。它与商品期货交易一样都属于期货交易,只是股票指数期货交易的对象是股票指数,是以股票指数的变动为标准,以现金结算,交易双方都没有现实的股票,买卖的只是股票指数期货合约,而且在任何时候都可以买进卖出。

金融期货交易的介绍

金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。在实践中,金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股票价格指数期货三种。
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