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「钢铁期货基本面分析报告」螺纹钢期货基本面

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期货ABC| 基本面分析:二十一、基本面分析必须注意的事项

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尊敬的客户:如果您有期货方面的问题,请拨打全国客服电话400-653-7777,我们将及时为您答疑解惑。想要获得更多信息,请关注我。

上篇 期货ABC| 基本面分析:二十、对相关国际组织的限价不能迷信

1、有些交易者在交易时,很关心基本面方面的消息,但仅仅是看看而已,然后凭借着自己的粗浅理解便对行情作出预测或判断。这不是严格意义上的基本面分析。真正的基本面分析需要做大量的工作,不仅需要收集资料,更重要的是对数据和资料进行科学处理。比如,应用统计技术进行定量分析,建立计量经济模型,利用计量经济模型及应用电脑分析计算各要素之间的制约关系等。只有这样,预测才不是流于形式的,也能够提高预测的精度。

2、利用基本面分析预测行情,也有盲区和局限性,因此不能迷信。比如,资料和数据只能告诉你过去的情况,既不可能包括所有的因素,也无法预测突发因素。这都会影响预测的能力与预测的精度。

3、基本面分析的长处和优点是抓大势,但即使看对了大势,在何时入市这个重要问题上不一定能够把握好。比如,2002年初,全球天然橡胶期货辞熊走牛。在此之前几个月,国际橡胶研究组织通过供需及库存数据比较,已经作出了提醒。但如果据此提前进入期货市场,不知要受多少折磨,弄得不巧还会亏损出场。因此,一些成功人士认为,何时入场的问题最好结合采用技术分析方法。

来源:中国期货业协会-期货投教网

【以上内容所包含的所有数据、信息和观点仅供参考,并非建议或暗示任何投资决定,您据此所做的任何交易决定应自行负责,我公司不承担由此产生的任何责任。】

螺纹钢期货基本面分析

要是真能写这么多的话,估计都是很专业的人士了。 既然专业,肯定不会随便发表自己看法了 楼主自己找答案吧。中国就那么几个特大型钢铁公司

期货基本面分析

基本分析法是根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素,来解释和预测期货价格变化趋势的方法。基本面分析主要分析的是期货市场的中长期价格走势,即所谓大势,并以此为依据中长期持有合约,不太注意日常价格的反复波动而频繁地改变持仓方向。 经济学的名言是:从长期看,商品的价格最终反映的必然是供求双方力量均衡点的价格。所以,商品供求状况对商品期货价格具有重要的影响。基本因素分析法主要分析的就是供求关系。商品供求状况的变化与价格的变动是互相影响、互相制约的。商品价格与供给成反比,供给增加,价格下降;供给减少,价格上升。商品价格与需求成正比,需求增加,价格上升;需求减少,价格下降。在其他因素不变的条件下,供给和需求的任何变化,都可能影响商品价格变化,一方面,商品价格的变化受供给和需求变动的影响;另一方面,商品价格的变化又反过来对供给和需求产生影响:价格上升,供给增加,需求减少;价格下降,供给减少,需求增加。这种供求与价格互相影响、互为因果的关系,使商品供求分析更加复杂化,即不仅要考虑供求变动对价格的影响,还要考虑价格变化对供求的反作用。 在现实市场中,期货价格不仅受商品供求状况的影响,而且还受其他许多非供求因素的影响。这些非供求因素包括:金融货币因素、政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等。因此,期货价格走势基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。 (一)期货商品供给分析 供给是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下,生产者或卖者愿意并可能提供的某种商品或劳务的数量。决定一种商品供给的主要因素有:该商品的价格、生产技术水平、其他商品的价格水平、生产成本、市场预期等等。 商品市场的供给量则主要由期初库存量、本期产量和本期进口量三部分构成。 1、期初库存量 期初库存量是指上年度或上季度积存下来可供社会继续消费的商品实物量。根据存货所有者身份的不同,可以分为生产供应者存货、经营商存货和政府储备。前两种存货可根据价格变化随时上市供给,可视为市场商品可供量的实际组成部分。而政府储备的目的在于为全社会整体利益而储备,不会因一般的价格变动而轻易投放市场。但当市场供给出现严重短缺,价格猛涨时,政府可能动用它来平抑物价,则将对市场供给产生重要影响。 2、本期产量 本期产量是指本年度或本季度的商品生产量。它是市场商品供给量的主体,其影响因素也甚为复杂。从短期看,它主要受生产能力的制约,资源和自然条件、生产成本及政府政策的影响。不同商品生产量的影响因素可能相差很大,必须对具体商品生产量的影响因素进行具体的分析,以便能较为准确地把握其可能的变动。 3、本期进口量 本期进口量是对国内生产量的补充,通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化。同时,进口量还会受到国际国内市场价格差、汇率、国家进出口政策以及国际政治因素的影响而变化。 (二)期货商品需求分析 商品市场的需求量是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下,消费者对某一商品所愿意并有能力购买数量。决定一种商品需求的主要因素有:该商品的价格、消费者的收入、消费者的偏好、相关商品价格的变化、消费者预期的影响等等。 商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量和期末商品结存量三部分构成。 1、国内消费量 国内消费量主要受消费者的收入水平或购买能力、消费者人数、消费结构变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等因素的影响,这些因素变化对期货商品需求及价格的影响往往大于对现货市场的影响。 2、出口量 稳定的进口量虽然量值大但对国际市场价格影响甚小,不稳定的进口量虽然量值小,但对国际市场价格影响很大。出口量是本国生产和加工的商品销往国外市场的数量,它是影响国内需求总量的重要因素之一。分析其变化应综合考虑影响出口的各种因素的变化情况,如国际、国内市场供求状况,内销和外销价格比,本国出口政策和进口国进口政策变化,关税和汇率变化等。例如,我国是玉米出口国之一,玉米出口量是影响玉米期货价格的重要因素。 3、期末商品结存量 期末结存量具有双重的作用,一方面,它是商品需求的组成部分,是正常的社会再生产的必要条件;另一方面,它又在一定程度上起着平衡短期供求的作用。当本期商品供不应求时,期末结存将会减少;反之就会增加。因此,分析本期期末存量的实际变动情况,即可从商品实物运动的角度看出本期商品的供求状况及其对下期商品供求状况和价格的影响。 (三)经济波动周期 商品市场波动通常与经济波动周期紧密相关。期货价格也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相联的开放市场,因此,期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响,而且还受世界经济的景气状况影响。 经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段构成。复苏阶段开始时是前一周期的最低点,产出和价格均处于最低水平。随着经济的复苏,生产的恢复和需求的增长,价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段,由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长,刺激价格迅速上涨到较高水平。衰退阶段出现在经济周期高峰过去后,经济开始滑坡,由于需求的萎缩,供给大大超过需求,价格迅速下跌。萧条阶段是经济周期的谷底,供给和需求均处于较低水平,价格停止下跌,处于低水平上。在整个经济周期演化过程中,价格波动略滞后于经济波动。这些是经济周期四个阶段的一般特征。 比如,在本世纪 60 年代以前西方国家经济周期的特点是产出和价格的同向大幅波动。而 70 年代初期,西方国家先后进入所谓的"滞胀"时期,经济大幅度衰退,价格却仍然猛烈上涨,经济的停滞与严重的通货膨胀并存。而 80-90 年代以来的经济波动幅度大大缩小,并且价格总水平只涨不跌,衰退和萧条期下降的只是价格上涨速度而非价格的绝对水平。当然,这种只涨不跌是指价格总水平而非所有的具体商品价格,具体商品价格仍然是有升有降。进入 90 年代中期以后,一些新兴市场经济国家,如韩国、东南亚国家等,受到金融危机的冲击,导致一些商品的国际市场价格大幅下滑。但是,全球经济并没有陷入全面的危机之中,欧美国家经济持续向好。因此,认真观测和分析经济周期的阶段和特点,对于正确地把握期货市场价格走势具有重要意义。 经济周期阶段可由一些主要经济指标值的高低来判断,如 GDP 增长率,失业率、价格指数、汇率等。这些都是期货交易者应密切注意的。 (四)金融货币因素 商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。 1、利率 利率调整是政府紧缩或扩张经济的宏观调控手段。利率的变化对金融衍生品交易影响较大,而对商品期货的影响较小。如 1994 年开始,为了抑制通货膨胀,中国人民银行大幅度提高利率水平,提高中长期存款和国库券的保值贴补率,导致国债期货价格狂飙,1995 年 5 月18 日,国债期货被国务院命令暂停交易。 2、汇率 期货市场是一种开放性市场,期货价格与国际市场商品价格紧密相联。国际市场商品价格比较必然涉及到各国货币的交换比值-汇率,汇率是本国货币与外国货币交换的比率。当本币贬值时,即使外国商品价格不变,但以本国货币表示的外国商品价格将上升,反之则下降,因此,汇率的高低变化必然影响相应的期货价格变化。据测算,美元对日元贬值 10%,日本东京谷物交易所的进口大豆价格会相应下降 10%左右。同样,如果人民币对美元贬值,那么,国内大豆期货价格也会上涨。主要出口国的货币政策,如巴西在 1998 年其货币雷亚尔大幅贬值,使巴西大豆的出口竞争力大幅增强,相对而言,大豆供应量增加,对芝加哥大豆价格产生负面影响。 (五)政治、政策因素 期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策的变化十分敏感。政治因素主要指国际国内政治局势、国际性政治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。这些因素将会引起期货市场价格的波动。在国际上,某种上市品种期货价格往往受到其相关的国家政策影响,这些政策包括:农业政策、贸易政策、食品政策、储备政策等,其中也包括国际经贸组织及其协定。在分析政治因素对期货价格影响时,应注意不同的商品所受影响程度是不同的。如国际局势紧张时,对战略性物资价格的影响就比对其他商品的影响大。 (六)自然因素 自然条件主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。期货交易所上市的粮食、金属、能源等商品,其生产和消费与自然条件因素密切相关。有时因为自然因素的变化,会对运输和仓储造成影响,从而也间接影响生产和消费。例如,当自然条件不利时,农作物的产量就会受到影响,从而使供给趋紧,刺激期货价格上涨;反之,如气候适宜,又会使农作物增产,增加市场供给,促使期货价格下跌。因此,期货交易必须密切关注自然因素,提高对期货价格预测的准确性。 (七)投机和心理因素 在期货市场中有大量的投机者,他们参与交易的目的就是利用期货价格上下波动来获利。当价格看涨时,投机者会迅速买进合约,以期价格上升时抛出获利,而大量投机性的抢购,又会促进期货价格的进一步上升;反之,当价格看跌时,投机者会迅速卖空,当价格下降时再补进平仓获利,而大量投机性的抛售,又会促使期货价格进一步下跌。 与投机因素相关的是心理因素,即投机者对市场的信心。当人们对市场信心十足时,即使没有什么利好消息,价格也可能上涨;反之,当人们对市场推动信心时,即使没有什么利空因素,价格也会下跌。

期货中基本面如何分析,具体一些

期货基本面是利用市场供求关系的变化来预测价格变动的趋势,从一系列一般性因素入手,并以这些因素与期货市场相互关系的角度进行分析。基本面分析属于一种长期性质,它通过对政治、经济形势的分析,并以这些因素与期货市场相互关系的角度进行分析,基本面分析属于长期性质,它通过对政治、经济形势的分析,有助于投资者了解市场的发展状况和各种期货的投资价值,从而引导投资者更好的把握商品价格的趋势

什么是期货的基本面分析?

今日英才网校的课程很多,价格便宜

做期货怎么分析基本面

具体还是要看你做的是什么期货产品,一般都是从供需方面分析。

螺纹钢期货基本面看哪些

(1)现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价3170元/吨,跌70元/吨;广州报价3680元/吨,跌40元/吨;北京报价2970元/吨,持平;福州报价3280元/吨,跌40元/吨。 (2)钢厂调价:12月27日山西建龙出台建筑钢材价格政策,在“12月26日山西建龙钢厂建筑钢材价格调整信息”具体如下:1.三级螺纹钢价格下调10元/吨,现HRB400Φ16-25mm螺纹钢出厂价格为3060元/吨;2.线材价格下调30元/吨,现HPB300Φ6.5-10mm盘螺出厂价格为2980元/吨。 (3)消息面:今年交通运输领域完成投资近3万亿元,预计明年仍保持此水平。26日,交通运输部部长李小鹏在全国交通运输工作会议上表示,2017年是实施“十三五”规划的重要一年,是供给侧结构性改革的深化之年,也是推进交通运输改革发展的重要一年。总的来看,要紧紧抓住交通运输基础设施发展、服务水平提高和转型发展的黄金时期。 摘自 瑞达期货 天狼星商品期货软件

期货基本面分析。

基本面分析是从供求关系进行分析的,凡是能影响到商品供求关系情况的因素,都属于基本面分析,具体要关注些宏观经济状况,利率水平,通货膨胀,政治因素,行业因素,市场因素等情况,对于农产品,工业品和股指期货具体的品种而言,都有其具体的一些因素,比如农产品的产地,收储,放储等,工业品的话还有产地等情况分析,股指期货主要是政策性的分析和对股市宏观情况的整体把握。

期货分析里的基本面分析和技术分析是什么意思?

基本面分析又称基本分析(Fundamental Analysis ),是以商品的内在价值为依据,着重于对影响商品价格及其走势的各项因素的分析,以此决定投资购买何种商品及何时购买。基本分析的假设前提是:商品的价格是由其内在价值决定的,价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动,很难与价值完全一致,但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据商品价格与价值的关系进行投资决策。基本分析主要适用于周期相对比较长的价格预测、相对成熟的商品市场以及预测精确度要求不高的领域。 技术分析是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。自股票市场产生以来,人们就开始了对于投资理论的探索,形成了多种多样的理论成果。实际上,技术分析是100多年前蒙昧时期创建的投资理论,是精明的投资者对金融产品价格变化进行长期观察并积累经验,逐步归纳总结出来的有关股市波动的若干所谓的“规律”。经过长期发展和演变,技术分析形成了众多的门类。 基本面分析面临的最大问题是信息不对称。即便有宏观判断,只能分散投资,做中长期打算。投资者要耐得住寂寞,禁得起价格的起起落落。 技术分析面临的最大问题是技术指标的滞后性以及投机心理。因此在具体操作上要做到坚持原则,同时控制仓位。当然,在基本面分析基础上的技术分析更有助于选择品种及对价格走势判断的信心。

什么是期货基本面分析方法

期货基本面分析不同于股票基本面分析,它主要是通过对供需情况分析等进行分析来做出投资决策的,当然其他消息也十分重要,比如美元的强弱,美非农等等,还有一些政策影响。但基本上都是通过这些因素影响到供需从而影响期货价格的。因为,期货价格是与现货挂钩的,而现货本质上就是供需影响价格,价值决定价格的。所以,期货基本面分析主要是分析供求和影响供求的因素。如果你想更深入了解,可以在知道私信我哦。

如何做好期货基本面分析

主要就是供需关系,各种影响供需的因素都是需要你搜集和分析的。

求推荐期货基础入门知识课程,或是书籍?

技术分析《日本蜡烛图技术》《期货市场技术分析》两本足矣。需要补充的可以看“道氏理论”“波浪理论”,不必买书,网上搜资料就可以。趋势为主,形态为辅助,位置为参考。

基本面分析 可以买一套期货投资者教育系列丛书。

另外有几个网站:金十数据,东方财富期货栏目,我的钢铁,卓创资讯,金联创,上海有色金属网,汇通网,天下粮仓等等,还有一些小网站就不一一说了,看好品种自己搜即可。

对走势一一用基本面进行复盘,找出基本面反映出来的走势,观察并总结。

做技术最好不要单纯做技术,结合基本面可以提高胜率,不违逆大的基本面。但又不要被基本面所困,没有基本面就不敢下单,那就不是做技术了。

胜率有了,盈亏比有了,没有计划,临时起意,死得最快。

有了计划,不执行,等于没有。

顺势,盈亏比,计划,执行都具备了,就可以盈利。

如果还是亏损,一种是点特别背,一种是上面几个功课没做好。

功课没做好,反复回到前面几步验证,查漏补缺,加以完善。

最后只是需要时间而已。

盈利是需要市场走出来的,不是你操作出来的。切忌频繁操作,无理由地反向操作,不按计划地临时起意。

你开仓之前就应该算好,到哪里开仓。不到的不开,过了的不开。不开就是不开,不因错过而悔恨。

除了偶尔的急拉,行情通常是曲折迂回的,设好计划,在哪里出,哪里进,高抛低吸,不要被市场牵着走,做成了低高吸。

不要老是想着卡在起爆的前一点开仓。市场90%以上在震荡,你应在计划好的区间内开仓,而不是突然看见了个什么奇怪的信号,或者是情绪上受到了什么刺激而开仓。好的计划应该是在这个区间内不反向破位就随时可以开仓,而不是要等什么东西出现。

我是说真的,要不要赞一个?

国内做期货基本面研究有哪些比较好的数据库?

首先应该是bloomberg
彭博基本上你想要的数据都会有,就是那个系统上手并不简单

其次,期货基本面,交易所持仓排名,仓单信息这也重要的

另外就是看各个品种决定的一些资深论坛网站了
比如橡胶qinrex,有色的上海有色金属网,黑色系的我的钢铁网mysteel

期货和外汇如何学习基本面分析和逻辑?

微信公众号:开始聊聊交易 kslljy654
关于基本面的分析和逻辑,很多人出现困惑,可能出现在以下几个方面:
第一、过度关注消息所带来的短期效应:比如,交易时段内,有一个或多个品种暴涨暴跌,很多人会问身边的人:什么消息?这个时候我心里会暗暗的骂道:管他什么消息,手头有单子,先按照计划处理手头的单子,手头无单子,先看看有没有计划要执行。这种情况,有可能有消息,有可能没有消息,但是要知道这个时候你知道有什么消息再处理单子,已经就晚了。很多人认为这是基本面,这是一个误区。
第二、交易的时间周期和基本面的分析不符,无法将基本面分析的结果与行情的走势对应。要知道一点,除非非常重大的突发消息,基本面不会在短期内发生变化,或者变化是十分有限的。这就导致了基本面不是一个个的点,而是一个有趋向的系列变化。但是在心态上,很多人做不了长线,所以将基本面分析局限在了一个个的点上,导致亏损。或者,一部分人看到了这个变化,但是踏不准节奏,导致投资失误。

这里首先给投资者一个建议:没有3-5年的交易经验,碰基本面分析需要慎重,因为基本面分析在多方面上是很难驾驭的。

基本面分析是一个长期的持续的过程,既然是一个长期的持续的过程,那么,交易也会试一个长期的持续的过程,这就意味着基本面分析在很多时候是和短线交易相冲突的。那么有人会问,基本面不变的时候,行情会逆向波动,如果这个时候出问题,那不是要等到资金回撤很多?这就是基本面交易要有经验的原因:基本面交易的核心,不但在于能够正确解读消息,还要配合周祥的资产管理策略来控制交易风险,资产管理策略设计统计学和运筹学的东西非常多,算是交易中比较难的一块。说道这里,很多人认为这是装逼了,我在这上面有个观点:利用基本面交易,需要有一定的资金量,小资金做基本面分析可能性不大也没必要,因为抗不出长期持仓的资金波动风险。

基本面是有层级的,不单单搞清楚这个品种的供求状况就可以。首先,你要搞清楚大环境对商品的影响才可以,然后在对应单个商品进行基本面分析。
在这里举一个我亲身经历的例子。
由于我自己就是投资总监,专管期货产品一块,所以平时会和人有很多的交流,从2014年开始,身边陆陆续续有很多专业机构的投资人员开始抄底各个商品,因为供求面开始改善,且认为商品都在一个较低的位置,结果一年半多一点的时间,死在抄底商品上的人非常多。
那么问题来了,的确各个商品的基本面状况(多空先不谈)的确在慢慢改善,商品较08年或12年也的确在一个很低的位置,这个基本面分析是没有错的,那么为什么这么多专业人士还死在了一个并没有问题的分析上呢?原因就是,基本面分析的层级有问题!
任何商品的基本面分析的层级,都不应该比当前的宏观形势高。我这里所说的宏观分析,有经济上的,有政治上的。
经济上,全球经济有没有复苏迹象,是大宗商品能否见底的基本因素,2014年明显没有这个因素存在,欧洲还在闹腾,中国停滞不前,美国含糊其辞。2015年美国开始结束一些宽松政策的时候,才能说美国稳住了经济,而说不上复苏;欧洲还是一团糟,中国表现更差。所以,在这个时候根本不存在大宗商品见底的基础。
政治上比较复杂,我笼统的讲一下,讲多了会有人说我阴谋论。要知道,美国在金融方面是有世界霸权的,其中一个很大的因素,就在于美国通过美元能够影响甚至控制很多大宗商品的定价权。美国从来不会放弃利用这一点制衡全世界的机会。商品价格下跌也是其中的一环。要知道,美国的量化宽松,很多人批评说是让全世界给美国买单,但是美元的信用是真实被贬损的。这个时候,美元不值钱,但是没有失去定价权,很简单,日元和欧元更加恓惶。在这样一个阶段,如果商品的价格还很便宜,那么商品的价格会比以往显得更加贫贱,在这个阶段,如果一个有货币控制权的国家,能够完成商品或原材料的囤积(无论是实物囤积还是资金囤积),就意味着能够获得非常低的原材料价格。囤积完毕之后,如果出现一系列的加息政策,首先,证明这个国家的经济好了,一方面,货币开始之前了,而经济复苏带来的一个结果是大宗商品市场的复苏,也就是价格的上涨。(我承认这块用很少的文字能够讲明白,关于这一点可以再讨论,我只是举个例子而已)。
所以,大宗商品本轮无论从经济上还是从政治上的因素都决定了,美联储不宣布加息,大宗商品没有见底的可能。
如果一个做基本面分析的,在宏观面上连这个都分析不出来,其他的分析不都是白做了嘛……原因很简单,这个时期的宏观经济关系是和大宗商品价格联系很紧密的,而他的层级高于任何一个单个商品。所以前期的分析如果到不了这一点,个人认为是有问题的。

那么,在分析完层级最高的宏观经济与全球政治之后,剩下来的才是对某一个商品的分析。宏观分析分析总体商品的趋势和脉络,商品毕竟方向不会太有出入,而对于商品的基本面分析实施上是在这个基础上梳理细节。

商品基本面的细节梳理很麻烦,首先要保证你对品种的上下游至少了解,并且对商品的价格影响因素和市场构成也有足够的了解。上下游研究供求,但是不一定能够研究出真实的供求,所以要对商品的价格影响因素和市场构成也有足够的了解。
这里在举一个例子:
其实在常常的聚会中,也有人开始逐步接受我对前面宏观基本面的分析,一方面有人的确认为有道理的,一方面有人前期抄底抄的家都不认识了,相反本。那么美联储加息之后,在去年年底的大多数商品中的极窄幅振荡期,有一批朋友入场。
其中有几个朋友认为春节将至,做过糖的都知道,一个春节一个中秋,白糖通常都比较坚挺,且目前白糖的供求面来看供求有点吃紧,因为天气不好,严重影响广西和云南白糖的运输。所以就干进去了。当然也是干进去了才给我说,我也不好多说什么了。
在这里给大家分析一下:首先,白糖恰恰算是比较特立独行的商品;第二个,白糖研究,光看供求是不行的,还要看看“黑道”,要知道,白糖的走私是很严重的,走私糖的价格比国内供货至少便宜1000元/吨,而且供货源源不断,那么这么一个品种,看国内正规现货价格还有个屁用。第三个,我个人的一个习惯,郑州的商品我不碰,因为郑州很妖(这点我承认是我矫情)。但是,第二个原因里面,在很多人的基本面分析里面都忽视了,因为不属于常规基本面分析的内容,但是却恰恰成为了影响我国白糖价格一个较为决定性的因素。加上白糖走势前期的特立独行以及郑州的妖,他们对白糖上涨原因的分析成立的可能性就被大大降低了。
所以,商品基本面的分析一定要是全面的,有的时候你认为和全面了,还是会忽略掉决定性的因素,这个白糖就是个活生生的例子。

写到中间了,给前面做一个总结:
1、基本面的分析是要有层级的,基础的宏观环境分析清楚才能够分析各个具体的商品;
2、对商品的分析要把决定性因素都分析进去,如果不能确保做到,先做一些比较随大流的品种比较好。

以上这两点,没有足够的交易经验和前期培养的对市场信息的收集能力是做不到的。

接下来很重要的一点是从消息中获取有效的信息,获取有效信息看准消息是第一步,按照正常的逻辑分析清楚,才是关键。
分析的角度,角度,角度!很重要!记住,不是这个消息怎么直接影响供需从而影响价格,而是大宗商品的大商家,金融机构会如何利用这个消息讲故事!这才是消息上控制大宗商品上下的最本源的逻辑,因为这个市场不管怎么样,是由交易量和价格构成的,所以分析不能脱离这个!
这里举一个近期的例子,就是英国脱离欧盟。
在宣布英国脱离欧盟的那一刻,英镑暴跌,黄金暴涨,日经暴跌,欧洲股市暴跌,日元的保值作用得到了进一步体现。这个消息来的很突然,商品也因此有过一波急挫。很多人开始坐不住了,这是千载难逢的做空机会呀!干!这是很多人所谓正常的思路。但是错了!
真实的情况是什么呢?前期无论市场怎么预期,大多数商品在消息公布之前已经完成了一轮回调和相对的低位整理,一方面,欧洲这么吊着6月份美联储肯定不会加息,一方面,事情的时点还没有到商品秉着不会上涨。注意两点:提前下跌,且在低位。
如何综合消息理解这个呢:如果英国不脱欧,那么商品会秉不住,从而出现上涨;如果英国脱欧,前期商品的底部徘徊和下跌已经为此做好了充分的准备了,消息兑现了,利空出尽了,所以恐慌一下,然后全面反弹!这才是你应该有的逻辑。
很多人说这是后话,没错!但是你如果看到了前期行情和逻辑相冲突的地方,也许就不会这么说了。前期,预测英国留在欧盟的人是占据了市场主流的。如果这个看法占据了市场,那么商品不应该有一轮下跌然后低位盘整,应该慢慢的往上蹭,在各自的压力位盘整等待消息公布之后突破才对!而行情的走势和这个是相冲突的!市场大多数人认为英国会留欧,但是走出了脱欧的走势,多么明显的矛盾!所以,此时能够解释的就是:捂盘!这种情况下,如果公布留欧,行情报复性上涨,如果脱欧,利空出尽行情也会上涨!这就是这个里面的逻辑。只是脱欧之后,上涨会变得有限而已,但是不会影响这个时点之后商品的反弹。

所以,基本面分析还有一个很核心的要点:判断目前行情的走势,和基本面表现的是否一致。如果一致,找到一致的逻辑,如果不一致,找到不一致的可能的资本运作的原因和应对方案。

最后总结一下对于基本面的逻辑和方法上我的观点:
1、基本面分析必须在实战中完成和运用,否则没有意义;
2、基本面分析必须在有一定的市场经验之后再去考虑,且做到层次分明,要素全面,逻辑合理;
3、基本面分析要有一个团队去做,或者你有足够的交流能够让你掌握足够多的信息,否则很难;
4、最重要的,基本面分析要结合行情的走势,找到基本面和目前行情走势的最本源的联系,从中窥察市场的一些预设动作和资金布局,会给你带来惊喜的。

最后一句,有人经常问我做非农行情算不算基本面分析,个人认为不算,这是突发行情的应急应对,在传统交易的定义中不应该作为盈利手段,属于刀口舔血。很容易尝到滋味,但更容易割了舌头。

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