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「期货 产品知识」期货知识入门

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admin

【期货基础知识】大豆期货合约

近年来关于大豆的话题不胜枚举,大豆期货也是在风雨飘摇中一步一步走到了今天。

大豆隶属豆科草本植物,别名黄豆。中国是大豆的原产地,距今已有4700多年的种植历史。在19世纪后期由中国传至欧美等国去种植,20世纪30年代,大豆栽培已遍及世界各国。从种植季节看,大豆主要分为春播、夏播。春播大豆一般在4-5月播种,9-10月收获。目前大豆是一种重要的粮油兼用农产品,既能食用,又可用于榨油。

大豆期货1993年在大连商品交易所挂牌交易时,交易标的物为“黄大豆”,转基因、非转基因大豆均可以交割。2001年下半年以来,国家农业转基因政策及相关管理办法陆续出台。2002年,为贯彻执行国家转基因政策,加强对进口转基因大豆的管理,大商所将黄大豆合约拆分为黄大豆1号合约(2002年3月15日上市,只允许非转基因大豆交割)和黄大豆2号合约(2004年12月22日上市)。

大豆期货合约标准合约

展开剩余65%

交易品种:黄大豆

交易单位:10吨/手

报价单位:人民币

最小变动价位:1元/吨

涨跌停板幅度:上一交易日结算价的正负4%

合约交割月份:1,3,5,7,9,11

交易时间:每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00

最后交易日:合约交割月份的第十个交易日,最后交割日最后交易日后七日(遇法定节假日顺延)

交割地点:大连商品交易所指定交割仓库

交易保证金:合约价值的5%

交易手续费:4元/手

交割方式:集中交割

交易代码:A 黄大豆一号 B 黄大豆二号

上市交易所:大连商品交易所

影响因素

1、国际、国内大豆供需情况

全球大豆以南北半球分为两个收获期,南美 (巴西、阿根廷)大豆的收获期是每年的4-5月,而地处北半球的美国、中国的大豆收获期是9-10月份。因此,每隔6个月,大豆都有集中供应。

2、进口量

我国是国际大豆市场最大的进口国之一。因此,国际价格水平和进口量的大小直接影响国内大豆价格。

3、相关商品价格的影响

作为食品,大豆的替代品有豌豆、绿豆、芸豆等;作为油籽,大豆的替代品有菜籽、棉籽、葵花籽、花生等。这些替代品的产量、价格及消费的变化对大豆价格也有间接影响。大豆的价格与它的后续产品豆油、豆粕有直接的关系,这两种产品的需求量变化,将直接导致大豆价格的变化。

4、国家政策和地方性法规。

各种政策和法规可区分为主产国政策、主要消费国政策、国内政策和国内主产区政策。

以上就是有关【大豆期货 不一样的大豆】的解读,希望对您有所帮助,您有任何关于期货交易的问题,欢迎留言讨论,我们一起在期货交易的道路上走的更远。

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期货知识入门

期货与现货相对。期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。期货(Futures)与现货相对。 期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。 买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为,例如无货沽空,可以导致金融市场的动荡。 期货术语: 期货合约: 由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 期货手续费: 相当于股票中的佣金。对股票来说,炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说,从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。 保证金: 是指期货交易者按照规定标准交纳的资金,用于结算和保证履约。 》》》》》FX168财经网-全球视野下的中文财经资讯网站。《《《《《 结算: 是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。 交割: 是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。 开仓: 开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。 平仓: 是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。 仓单: 是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。 撮合成交: 是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。 涨跌停板: 是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超出该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。 强行平仓制度: 是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,客户持仓超出规定的持仓限额,因客户违规受到处罚的,根据交易所的紧急措施应予强行平仓的,其他应予强行平仓的情况发生时,期货经纪公司为了防止风险进一步扩大,实行强行平仓的制度。 套利: 投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术,即在某市场买进现货或期货商品,同时在另一个市场卖出相同或类似的商品,并希望两个交易会产生价差而获利。 开仓、持仓和平仓: 期货交易中的买、卖行为,只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸,称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖...[详细] 爆仓: 是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度,一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下,如在行情发生跳空变化时,持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓...[详细] 结算价格: 是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。 成交量: 是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。 总持仓量: 是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中,专门有总持仓...[详细] 换手交易: 换手交易有“多头换手”和“空头换手”,当原来持有多头的交易者卖出平仓,但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”;而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓,但新的空头在开仓卖出。 交易指令: 股指期货交易有三种指令:市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效,在指令成交前,客户可提出变更或撤销...[详细] 套期保值: 买进(卖出)与现货市场上经营的商品数量相当,期限相近,但交易方向相反的相应的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出(买进)同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。 保证金: 保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保,是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉,交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同,保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金,是已被合约占用的保证金;结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金,意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足。按照规定,期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。 强制平仓: 如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足,按照规定,期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。 头寸限制: 即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度,是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。 竞价方式: 计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式,具有准确、连续、速度快、容量大等优点。 头寸: 是一种市场约定,即未进行对冲处理的买或卖的期货合约数量。对买进者,称处于多头头寸;对卖出者,称处于空头头寸。 持仓量: 是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小,也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如:假设以两个人作为交易对手的时候,一人开仓买入1手合约,另一人开仓卖出1手合约,则持仓量显示为2手。 内盘、外盘: 等同于股票软件中的内外盘。如:委托以卖方成交的纳入“外盘”,委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。 总手: 指截止到现在的时间,此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交,所以大家可以看到尾数都是双数位。 委比: 是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为:委比=〖(委买手数-委卖手数)÷(委买手数+委卖手数)〗×100% 仓差: 是持仓差的简称,指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加,为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手,而昨天的时候是5万手,那今天的持仓差就是1万手了。另:在成交栏里也有仓差变化,在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比,是增仓还是减仓。 多开: 是多头开仓的简称,指持仓量增加,但持仓量的增加值小于现量,且为主动买盘。 空开: 是空头开仓的简称,指持仓量增加,但持仓量的增加值小于现量,且为主动卖盘;例如:将上例中的卖出、买入反过来即可。 双开: 指某笔成交中,开仓量等于现量,平仓量为零,持仓量增加,差值等于现量,表明多空双方均增仓。 双平: 指某笔成交中,开仓量等于零,平仓量为现量,持仓量减少,差值等于现量,表明多空双方均减仓。原有多头卖出平仓,原有空头买入平仓,持仓量减少。 多换、空换: 是多头换手、空头换手的简称,若在某笔成交中,开仓和平仓量均等于现成交量的一半,持仓量不变,则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化,只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移,结合内外盘的状态,我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手,内盘时为空换手。 多平、空平: 是多头平仓、空头平仓的简称,多头平仓指持仓量减少,但持仓量的减少绝对值小于现量,且为主动卖盘;空头平仓指持仓量减少,但持仓量的减少绝对值小于现量,且为主动买盘。 例如:假设以三个人作为交易对手,其中甲有多头持仓5手,乙有空头持仓5手,丙没有持仓;若甲想平仓了结部分持仓,则挂出卖出平仓3手,丙认为大盘会跌,则挂出卖出开仓2手,在此时乙也想平仓了结,则以现价(卖出价)挂出买入平仓5手成交,盘面会显示:空平(空头平仓),现手成交量10手,仓差为-6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单,甲随后再平仓即可。 期货贴水与期货升水: 在某一特定地点和特定时间内,某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水;期货价格低于现货价格称为期货贴水。 正向市场: 在正常情况下,期货价格高于现货价格。 反向市场: 在特殊情况下,期货价格低于现货价格。 斩仓: 在交易中,所持头寸与价格走势相反,为防止亏损过多而采取的平仓措施。

金融期货的产品知识

所谓金融期货,是指以金融工具作为标的物的期货合约。金融期货交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交,承诺在未来特定日期或期间内,以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。金融期货交易具有期货交易的一般特征,但与商品期货相比,其合约标的物不是实物商品,而是金融商品,如外汇、债券、股票指数等。 基础性金融商品的价格主要以汇率、利率等形式表现。金融市场上纷繁复杂的各种金融商品,共同构成了金融风险的源泉。各类金融机构在创新金融工具的同时,也产生了规避金融风险的客观要求。20世纪70年代初外汇市场上固定汇率制的崩溃,使金融风险空前增大,直接诱发了金融期货的产生。 1944年7月,44个国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开会议,确立了布雷顿森林体系,实行双挂钩的固定汇率制,即美元与黄金直接挂钩,其他国家货币与美元按固定比价挂钩。布雷顿森林体系的建立,对战后西欧各国的经济恢复与增长以及国际贸易的发展都起到了重要的作用。同时,在固定汇率制下,各国货币之间的汇率波动被限制在极为有限的范围内(货币平价的±1%),外汇风险几乎为人们所忽视,对外汇风险管理的需求也自然不大。 进入50年代,特别是60年代以后,随着西欧各国经济的复兴,其持有的美元日益增多,各自的本币也趋于坚挺,而美国却因先后对朝鲜和越南发动战争,连年出现巨额贸易逆差,国际收支状况不断恶化,通货膨胀居高不下,从而屡屡出现黄金大量外流、抛售美元的美元危机。 在美国的黄金储备大量流失,美元地位岌岌可危的情况下,美国于1971年8月15日宣布实行“新经济政策”,停止履行以美元兑换黄金的义务。为了挽救濒于崩溃的固定汇率制,同年12月底,十国集团在华盛顿签订了“史密森学会协定”,宣布美元对黄金贬值7.89%,各国货币对美元汇率的波动幅度扩大到货币平价的±2.25%。1973年 2月,美国宣布美元再次贬值10%。美元的再次贬值并未能阻止美元危机的继续发生,最终,1973年3月,在西欧和日本的外汇市场被迫关闭达17天之后,主要西方国家达成协议,开始实行浮动汇率制。 在浮动汇率制下,各国货币之间的汇率直接体现了各国经济发展的不平衡状况,反映在国际金融市场上,则表现为各种货币之间汇率的频繁、剧烈波动,外汇风险较之固定汇率制下急速增大。各类金融商品的持有者面临着日益严重的外汇风险的威胁,规避风险的要求日趋强烈,市场迫切需要一种便利有效的防范外汇风险的工具。在这一背景下,外汇期货应运而生。 1972年5月,美国的芝加哥商业交易所设立国际货币市场分部,推出了外汇期货交易。当时推出的外汇期货合约均以美元报价,其货币标的共有7种,分别是英镑、加拿大元、西德马克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和意大利里拉。后来,交易所根据市场的需求对合约做了调整,先后停止了意大利里拉和墨西哥比索的交易,增加了荷兰盾、法国法郎和澳大利亚元的期货合约。继国际货币市场成功推出外汇期货交易之后,美国和其他国家的交易所竞相仿效,纷纷推出各自的外汇期货合约,大大丰富了外汇期货的交易品种,并引发了其他金融期货品种的创新。1975年10月,美国芝加哥期货交易所推出了第一张利率期货合约——政府国民抵押贷款协会(GNMA的抵押凭证期货交易,1982年2月,美国堪萨斯期货交易所(KCBT)开办价值线综合指数期货交易,标志着金融期货三大类别的结构初步形成。 在世界各大金融期货市场,交易活跃的金融期货合约有数十种之多。根据各种合约标的物的不同性质,可将金融期货分为三大类:外汇期货、利率期货和股票指数期货,其影响较大的合约有美国芝加哥期货交易所(CBOT)的美国长期国库券期货合约。东京国际金融期货交易所(TIFFE)的90天期欧洲日元期货合约和香港期货交易所(HKFE)的恒生指数期货合约等。 金融期货问世至今不过只有短短二十余年的历史,远不如商品期货的历史悠久,但其发展速度却比商品期货快得多。金融期货交易已成为金融市场的主要内容之一,在许多重要的金融市场上,金融期货交易量甚至超过了其基础金融产品的交易量。随着全球金融市场的发展,金融期货日益呈现国际化特征,世界主要金融期货市场的互动性增强,竞争也日趋激烈。 金融期货交易的重要职能在于提供套期保值的手段。金融期货交易提供的套期保值,主要有两种: 一、卖出套期保值(sell hedge) 该保值又叫空头期货保值,它是指利用利率期货交易避免将来利率上升引起的持有债券的价值下跌或预定的借款费用上升的风险;或者指利用外汇期货交易避免将来外汇汇率下跌引起持有外币资产的价值下跌,以及将来的外汇收入的价值减少的风险。 二、买入套期保值(buy hedge) 也称多头期货保值,是指利用利率期货交易避免将来利率下跌引起的债券投资的预定利益减少(债券的购入价格上升) 的风险;或者指利用外汇期货交易避免将来外汇汇率上升引起以本币计价的预定外汇支付额增加的风险(即要多付出本币)。 三、直接保值(direct hedge) 是指利用与需要保值的现货相同的商品避免风险。 四、相互保值(cross hedge) 是指期货市场上没有与需要保值的现货相同的商品,就利用利率联动关系最密切的商品避免风险。 上述职能由于期货市场上交易的标准化,实际中难以充分实现,为此就须注意两种风险:第一,基准风险(basicrisk)。这是由直接保值与相互保值产生的风险,只是前者风险较小些,后者风险较大些。第二,收益曲线风险(yieldcurverisk)。这是因收付期不完全一致、收益曲线的变化产生的风险。 五、价格发现功能 是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中,通过集中竞价形成期货价格的功能。 1.金融期货的交割具有极大的便利性 在期货交易中,尽管实际交割的比例很小,但一旦需要交割,普通商品期货的交割比较复杂。除了对交割时间、交割地点、交割方式作严格的规定以外,还要对交割等级进行严格的划分。实物商品的清点、运输等也比较繁琐。相比之下,金融期货的交割显然要简便得多。因为在金融期货交易中,像股价指数期货以及欧洲美元定期存款等品种的交割一般采取现金结算,即在期货合约到期时根据价格变动情况,由交易双方交收价格变动的差额。这种现金结算的方式自然比实物交收来得简便。此外,即使有些金融期货(如外汇期货和各种债券期货)也要发生实物交收,但由于这些产品具有的同质性以及基本上不存在运输成本,其交割也比普通商品期货便利得多。 2.金融期货的交割价格盲区大大缩小 在商品期货中,由于存在较大的交割成本,这些交割成本会给多空双方均带来一定的损耗。例如,大豆的交割价为2000元/吨,即使这一价格与当时当地的现货价是一致的,但对于按此价格的卖方来说,实际上可能只得到了1970元/吨,因为必须扣除运输入库、检验、交割等费用;对买方来说,加上运输提库费与交割费等实际上可能要花到2020元。这两者之间相差的50元便是价格盲区。在金融期货中,由于基本上不存在运输成本和入库出库费,这种价格盲区就大大缩小了。对于采用现金交割的品种而言,价格盲区甚至根本消失了。 3.金融期货中期现套利交易更容易进行 在商品期货中,投机者进行的套利交易基本上集中在跨月套利(Spread,也称价差套利)这种形式上。期现套利交易(Arbitrage)之所以很少采用,与商品现货交易额外费用高、流动性差以及难于进行有关。而在金融期货交易中,由于金融现货市场本身具有额外费用低、流动性好以及容易进行这些特点,吸引了一批有实力的机构专门从事期现套利交易。Arbitrage在金融期货中盛行,一方面促进了期货交易的流动性,另一方面也使得期货价格与现货价格之间的差额始终保持在一个合理的范围内。 4.金融期货中逼仓行情难以发生 在商品期货中,有时会出现逼仓行情。通常,逼仓行情的表现是期货价格与现货价格有着较大的差价,这种差价远超出了合理范围,并且在交割或临近交割时期货价格也不收敛于现货价格。更严重的逼仓行情是操纵者同时控制现货与期货,1980年在美国的白银期货上就曾经出现过一次,1989年在CBOT也发生过一轮大豆逼空行情。然而,在世界金融期货史上,逼仓行情却从来都没发生过。金融期货中逼仓行情之所以难以发生,首先是因为金融现货市场是一个庞大的市场,庄家操纵不了;其次是因为强大的期现套利力量的存在,他们将会埋葬那些企图发动逼仓行情的庄家;最后,一些实行现金交割的金融期货,期货合约最后的交割价就是当时的现货价,这等于是建立了一个强制收敛的保证制度,彻底杜绝了逼仓行情发生的可能。 金融期货交易(financial futures transaction)作为买卖标准化金融商品期货合约的活动是在高度组织化的有严格规则的金融期货交易所进行的。金融期货交易的基本特征可概括如下: 一、交易的标的物是金融商品 这种交易对象大多是无形的、虚拟化了的证券,它不包括实际存在的实物商品; 二、金融期货是标准化合约的交易 作为交易对象的金融商品,其收益率和数量都具有同质性、不交性和标准性,如货市币别、交易金额、清算日期、交易时间等都作了标准化规定,唯一不确定是成交价格; 三、金融期货交易采取公开竞价决定买卖价格 它不仅可以形成高效率的交易市场,而且透明度、可信度高; 四、金融期货交易实行会员制度 非会员要参与金融期货的交易必须通过会员代理,由于直接交易限于会员之同,而会员同时又是结算会员,交纳保征金,因而交易的信用风险较小,安全保障程度较高; 五、交割期限的规格化 金融期货合约的交割期限大多是三个月,六个月,九个月或十二个月,最长的是二年,交割期限内的交割时间随交易对象而定;

期货基础知识有哪些

期货与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。 交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。 买卖期货的合同或协议叫做期货合约。 买卖期货的场所叫做期货市场。 投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为,例如无货沽空,可以导致金融市场的动荡,这是不正确的看法,可以同时做空做多,才是健康正常的交易市场。 由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 期货手续费: 相当于股票中的佣金。对股票来说,炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说,从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。 期货的结算: 是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。 期货交割: 是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。 期货的主要特点: 期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。 期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。 期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。 期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 期货条款内容: 最小变动价位:指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制:(又称涨跌停板)是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。 期货合约交割月份:是指该合约规定进行交割的月份。 最后交易日:是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。 期货合约交易单位“手”:期货交易必须以“一手”的整数倍进行,不同交易品种每手合约的商品数量,在该品种的期货合约中载明。 期货合约的交易价格:是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。 期货合约的买方,如果将合约持有到期,那么他有义务买入期货合约对应的标的物;而期货合约的卖方,如果将合约持有到期,那么他有义务卖出期货合约对应的标的物(有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价,例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。)当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。

期货的基本知识

1、什么是期货? 期货有商品期货和股票期货两种。期货是相对于现货而言的,他们的交割方式有所不同。现货是现钱现货的方式,期货则是合同交易,即是合同的相互转让。期货的交割有期限,到期以前是合同交易,到期日要兑现合同进行现货交割。所以一些做期货的大户机构会现货和期货都做,这样既可以套期保值也可以价格投机。普通的投资人通常不能做到期的交割,只能纯粹投机,商品的投机价值会和现货走势以及商品的期限等因素有关。 开户比较简单,找一家期货公司就可以开户,需要签订一份合同,缴纳一定的保证金就可以进场交易。 期货交易是合同交易,每次交易你只需要付出相应商品价值的定金就可以了。具体的保证金比例由期货交易所根据市场情况定,期货公司也会有一些调整。 期货的特点包含一下三点:1、T+0交易:日内交易不受限制;2、保证金制度:以合约10%的资金控制100%的合约;3、做多做空机制:期货可以买涨也可以买跌,对比股票只能做上涨,可以看出其盈利机会较多! 2、期货的特点是什么? 期货一般是指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物品的标准化合约。这个标的物可以是某种商品,也可以是某金融工具,还可以是某金融指标。期货合约的买方,如果将合约持有到期,那么买方有义务买入期货合约对应的标的物;而期货合约的卖方,如果将合约持有到期,那么卖方有义务卖出期货合约对应的标的物,期货合约的交易者还能选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。

做期货需要具备哪方面的知识?

初学者做期货需要掌握期货品种方面的价格规律知识,期货的交易时间、交易方式、操作方式,期货合约保证金,交易时间,交易方式,交割时间等等。如果是完全新手可以先看《期货市场技术分析》这本书,基础知识基本都在这了,虽然以后你会弃掉这本书里八九成的东西,但开始入门看看还是需要的。还可以看看《通向财务自由之路》,稍微进阶点,系统化交易的入门书。《走出幻觉,走向成熟》是国内不错的系统化交易内容的书,虽然里面很多个人想法的私活,但写作手法因为是第一人称的自说自话,所以很容易能让人有共鸣。《海龟交易法则》比较成熟完整,也是最经典的趋势跟踪系统,基本上到这里该知道的都知道了。

期货交易入门知识有哪些?

期货初学者基本知识之一:期货合约品种知识。要做期货首先要知道期货是什么,期货有哪些种类。期货交易是一种合约交易,与现货相对,交易的是合约规定的投资者可享有的在未来交易某项商品的权利。而期货种类有很多,并且分为国内期货和国际期货,国内期货种类可在国内四大期货交易所查看,四大期货交易所分别是——中国金融期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所。国际期货也是归属各国设立的交易所管理,可在各国期货交易所查看。 期货初学者基本知识之二:期货交易方式。期货交易使用保证金交易制度,不同期货品种的保证金比例不同,并且同一种期货的保证金比例也是会变化和调整的,因此投资者需要注意自己所投资的期货品种的保证金比例是多少。另外,国内期货交易必须在具有四大期货交所资质的正规期货公司进行,而国外期货交易必须在具有境外投资资格的正规期货公司进行。 期货初学者基本知识之三:认识期货交易的风险。期货交易方式的一个特点是使用保证金交易,通常是一手期货合约价值的10%左右,相对于现货交易,期货交易投资者需要投入的资金大大减少。投资者能使用更少的资金操作市面上数倍价值的期货进行投资交易,这位想进入期货市场的投资者提供了便利,但是同时也导致期货交易风险更大。另一方面,期货交易的保证金每日结算,因此会出现强制平仓和爆仓状况。 期货初学者基本知识之四:认识期货交易是如何获利的。期货交易主要是通过买卖的差价赚取利益,但期货不仅可以做多,也可以做空,也就是既可以在低价时买入,高价时卖出来获利,也可以在高价时卖出,低价时买入来获利。

初学者做期货需要掌握什么知识

1、期货交易规则、交易时间; 2、影响期货品种价格波动的因素有哪些,如何影响; 3、K线语言、技术指标的运用等。

期货入门基础知识

这个很简单的,你在乎的是你这个交易的情况是怎么样来做的啊,所以这个不难去理解的啊

期货入门学习哪些知识?看哪些书籍?

1、《期货大作手风云录-初入期海》期货大作手风云录是瑞林嘉驰对冲基金的基金经理、北京逍遥投资工作室创始人刘强(笔名"逍遥刘强")的遗作。全书讲述了主人公逍遥初入期货市场的投资、学习经历,以及他作为一个期市菜鸟在交易中成长、修炼的心路历程。2、《股票大作手回忆录》投机之王-杰西·利弗莫尔这位所有时代最富传奇色彩、令人炫目和最受尊敬的金融市场投机者之一的传记,这部关于股票和期货市场的经典著作过去、现在、将来都将令广大投资人、交易者爱不释手。3、《海龟交易法则》主要讲述的是海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。这是我们取得成功的一个主要因素。我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易,因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。4、《日本蜡烛图技术》蜡烛图技术是根据一系列蜡烛线组合而成的不同趋势形态,针对这些形态分析得出相关结论的数据,以此数据来预测行情未来走势。利用蜡烛图技术来分析证券市场中所谓牛市还是熊市。还可看出市场是否发出最佳入场和出场的时期,准确的把握市场动脉。5、《趋势交易法》趋势交易法是鹿希武老师经过15年的研究,总结出的一套非常系统的专业交易方法。书中对趋势的概念进行了科学的定义,通过大量实例,详细分解,使读者可以非常清晰地理解如何跟随趋势交易。同时还对K线和波浪理论提出了新的观点,对传统的错误理念进行了分析和讲解,对广大投资人员来说具有较高的参考及借鉴意义。6、《从零开始炒期货》作者将近10年来在实际操作中总结提炼的交易方法进行了归纳。《从零开始学炒期货》首先讲解期货的基础知识、期货行情分析软件、期市分析技术,然后讲解期货投资中的各种技术分析方法。如k线、趋势线、趋势通道、均线及各种技术指标,接着讲解上海期货交易所各交易品种应用实战、大连商品交易所各交易品种应用实战、郑州商品交易所各交易品种应用实战、股指期货应用实战,最后讲解期货交易的理念和技巧、实战炒期货。7、《趋势交易大师》这本《趋势交易大师--工具策略方法(第2版)》(作者戴若·顾比)分为四大部分。这些都是经过实践证明的成功方法,而且易于理解和应用。戴若·顾比展示了如何将这些方法成功地应用到沪深股市当中。其中包括倒数线和顾比复合移动平均线的全新的应用,以及在设定保护资产和利润止损条件上的一些极为实用的方法。

期货入门基础知识,新手学习怎么炒期货

炒期货要学习的入门知识太多,比如期货法规、期货基础、期货品种、交易规则等等。如果你是新手那么你就必须从最简单的开始学习,然后再对期货交易有一个基本的了解才能开始炒期货。 简单介绍:期货开户,即投资者开设期货账户和资金账户的行为。证监会对于期货投资者的开户资金下限并没有明文规定,开户资金随期货公司规模的不同和交易方式的不同,各公司对开户资金的要求都有一定的浮动空间。随着银期转账、期证转账业务的逐渐增多,客户可以自由地在银行账户、证券账户、期货账户之间转移资金。我们以银河期货为例对期货开户做一个说明。银河期货的开户分为两种方式,一种是手机端开户另一种是PC端开户。需要的资料有:身份证:本人有效期内的中华人民共和国居民二代身份证;银行卡:银行的借记卡(中行、农行、工行、交行、建行、招商、浦发、光大、兴业)。手写签名拍照。资料准备齐全后就可以根据银河期货开户流程进行开户,非常简单便捷。官网就能直接开,开户完成后完成一笔银期转账(从银行卡里转钱到期货账户)便可进行之后的期货交易了。期货交易时间一般是:周一至周五;具体时段为:上午9:30到11:30;下午1:30到3:00;夜盘:21:00到次日凌晨2:30。早上10:15到10:30休盘15分钟。不同的期货交易所期货交易时间不同,具体时间节点要根据所在期货交易所的时间表。涨跌停板的成交原则:当以涨跌停板价格成交时,成交实行平仓优先和时间优先的原则;交割月份涨跌停板:大商所所有品种在交割月份的涨跌停板幅度为6%(上交所、郑商所无特别规定);涨跌停板幅度为合约规定涨跌停板幅度的倍数。

扩展资料

期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。 期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。参考资料:百度百科-期货

一个在期货市场狂赚10亿大佬,他的辛酸谁能懂?

前言:且不说马云王健林这样的超级富豪,单说手握数十亿资产,每天盈亏动辄数千万上亿元的人,就让人羡慕不已。

想要获得,哪有不付出的?

期货大佬徐长波2016年的利润有3、4亿元,但是他在每天凌晨1点到4点这个常人睡觉的时间段研究和完善自己的交易系统。



仅就这一点,绝非常人所能为!

图 | 期货大佬徐长波

或许你要说,为什么这个时间去工作,平时呢?我告诉你,这种人平时更忙!

一位从事期货行业25年的高手,公司上下围绕着期现市场赚了四十多亿元。他曾经这样描述过自己的一天:

早上7:00起床,7:30出门,车上看公司邮件和国内外主要市场简报,包括汇市股市期市和产地天气贴水以及运费等等,看工厂隔夜生产库存更新;

8:30到达办公室做开盘前准备,和其它交易员交流期货和现货市场,根据现有头寸和工厂情况制定不同头寸的应对策略。

9:00开盘,正式交易,交易期间除非急事基本不接电话,但还要看包括微博资讯在内的各类信息,随时关注股市,汇率和盘面波动并做出相关交易,基本每一笔交易需要锁定内外盘和汇率;

10:15茶歇,上厕所,回来和其它交易员聊天,关注现货开市情况,准备现货基差报盘;

10:30恢复交易直至11:30;

11:30到12:45,回复各方面的电话,邮件,审核批复工厂的各项申请,审阅最新更新的国内外合并头寸;

12:45-13:30午饭;

13:30恢复交易;

15:00结束交易,和国外刚上班的交易员交流国内外情况,和研究员交流供需状况;和工厂总经理电话会议布置生产,物流和销售等事宜;

17:30汇总国内外期现货头寸和财物计算和争论当日整个中国区的盈亏,包括纯交易的盈亏,并审核其它交易员的头寸和盈亏。

18:00下班回家洗澡吃饭;

21:00-23:30交易夜盘,亲自给国内和国外经纪公司下单,并锁定汇率,而且还要买入国外大豆现货贴水。

23:30-24:30关注并略微交易一部分美盘同时和还醒着的村民聊行情。

凌晨1:00左右吃安眠药睡觉。

看看这个时间表,从早上7点起床到凌晨1点睡觉,躺在床上的时间只有6个小时,其它的18个小时几乎全都在为交易思考。

也正因为长期从事这样高紧张的脑力劳动,所以才有了严重的神经衰弱,以至于每天要吃安眠药才能睡着。

问题是,此人是来宝集团中国区的总裁王迅,是一个打工者。



图 | 来宝集团中国区总裁 王迅

他每年赚着几百万的工资奖金,从事的是比民工还要辛苦的脑力劳动,而且,一年200多个交易日,几乎每天如此……

除了睡觉其它时间,要么在思考,要么在看资料,要么在交易。

有一种说法,睡眠越少的人,智商越高。爱因斯坦、特斯拉这些天才,每天就只睡几个小时。说到底,天才,其实不过是比别人更勤奋的一群人而已。

勤奋,是期货大佬的第一位的要素。一天二十四小时,真正能在期货市场熬下来赚大钱的人,几乎没有一个不是非常非常勤奋的!



可是,很多小交易员,年薪也许几万元,也是有着跟王迅一样的作息时间表。

一些从事内外盘套利或投机的人,更是天天晚上要熬到三四点钟才睡觉,早上9点又要开始新的一天战斗了。他们为什么没有成为大佬呢?

有以下4个原因:

时间还不够

没熬到头,还没熬出来

你以为钢铁是怎样炼成的?是需要高温煅烧“一段时间”的。任何一个人,在期货市场这个吃人的地方,必须要熬5-10年才会成才,才有希望脱颖而出。

徐长波先亏6年后平6年,历经12年磨砺才找到了盈利之途。

另一位期货市场的大佬林军,曾在2008年之后迅速赚到了10亿元以上,而在此之前,他从事期货投资曾有13年时间没有赚到大钱。

看看,要能耐得住煎熬,耐得住常人难以忍受的考验,而且,时间要长。没有5-10年的亏损,根本无法诞生出一位期货投资大师。



图 | 期货界励志传奇人物 林军

能入道3-5年就开始盈利的只有那么几个人,而且还多数是后起之秀,他们的专业与金融相关。

但是,在期货投资这条道路上,能坚持5年以上的会有几个人呢?5年,中国期市投资者的平均生存周期是不足2年。能熬到10年的,基本已经成精了。他们最后能冒出来,也是完全正常的。

经历还不够

即便你在一个圈子里熬了十年,并不意味着你就能出类拔萃,修车20年的人,还是一个修车匠;理发20年的人,也还是理发师。


在期货圈子里混10年,如果还只是零打碎敲做杂事,而没有深入到期货投资的本质去,没有足够的悟性,不善于做总结,那最终也就是一个期货市场研究者,或者普通工作者而已。

这其中,最重要的经历便是要有那么几次爆仓(期货术语,意指本金赔光)过程。

期货爆过仓,犹如士兵打过枪,都是成长途中不可缺少的经历。

普通人爆仓一次,彻底歇菜,绝大多数就此退出市场了。有的人会坚持两次。极少人会坚持三次。即便有人坚持了三次,也还会有第四次,因为不总结经验之故。

那些最出色的期货投资家,能在早期亏损的经历中迅速顿悟,明白亏损的原因和爆仓的根由,然后有针对性地总结出规律,由此形成自己的独特的投资交易系统。

还没有形成自己的交易系统

每一个在股市中、期市中赚到10亿元以上的人,其实都是有自己独成一家的投资系统的。

这种投资系统的核心是包括如下几点:

1. 进场的理由

2. 持仓的理由

3. 出场的理由

其中,最重要的是进场的理由。

优秀的投资家是可以解决如下问题的:

1. 为什么要进场?理由是否足够充分?理由是否让人激动?

2. 投入多少资金?占我资金的比重多少?

3. 预期我能赚多少?预期谁会来接单?

4. 我的最大风险是多少?

5. 万一预期没有达到,我的止损计划是怎样的?

要解决上述问题,是需要有一套自己的完整的东西的,就是“理论体系”。


这种东西,往往来自于实践,且以学识为基础。理论的根底,往往是现成的,不需要自己再去独创,但自己得悟透理论,结合实践,形成自己的东西。

在期货市场,我们却能发现很多大佬级人物十几年如一日只在单一品种上下功夫。

有持有沪铜空单4年的人,这四年就只有沪铜的空单在手。

有的人长期只做棉花,有的是沪胶天王,有的是农产品之王。

河南一位投资家长期只做强麦,黑龙江的另一位,则长期只做玉米和大豆,这些人的身价都过了10亿元。

品种上如此,方法上也是如此。

前文提及的徐长波,经过长期摸索,用技术分析做交易系统,持续8年以上盈利;

市场派出身的付爱民,也回归了交易系统派,以系统交易替代人工;

傅海棠研究透彻基本面,常年只开多单,轻易不做空单,王迅则十几年如一日做期现套保,轻易不开单边仓;

套利胡子魏丁等几位高手,常年只做套利交易,周俊则坚持在境外市场做期权交易……

没有任何一位大佬是各路通吃的!相比之下,股市中的投资者,有几人能有此种心态!

决断力,还是决断力!

市面上所有的投资类书籍,几乎都是技术层面上的,最多解决一点点理论层次上的东西——但是,几乎没有一本书会详细谈及资金分配等决策层面上的,而这才是盈利的最关键因素。

面对机会,有无魄力在关键时刻下重手,就成了小投资者与大佬的唯一差别。

大佬们是研究在先、研究透彻之后,敢于在关键时刻重仓出击,且最终一战功成的。而普通散户则研究做得不透,根本谈不上是否重仓。而绝大多数散户的重仓,最后都以爆仓告终。

即便有些大腕投入巨资重仓,一旦失败,就往往难以在市场上立足。结果,现在生存的大佬,无一不是重仓成功者。他们是幸存的幸运儿。

谁有决断力,谁才能生存。但是前提要求,决断力恰好是对的。而决断力对与错,取决的是你的研究力。

再这样想来,大佬是幸运儿还是必然呢?

上面说了那么多,你会发现期货市场中能赚10亿元的人,几乎都有一种共性。要勤奋,要有经历,要爆仓过,要善于总结,要善于形成自己的交易系统,要有极强的决断力。还有么?

当然还有啊——要有超强的学习能力、有效学习的能力。

大学里的课程也好,社会上的实践也罢,其实都是提供朦胧的基础知识,而投资的核心是资金运用,这需要在实践中去学习。

如果没有非常强的学习能力,如果不能在短时间内消化掉几乎完全是陌生领域的知识,怎么可能赚钱呢?大佬们大量的时间,就用在学习上。

所以,投资家赚钱,是不是几乎天注定的?

三分靠运气,七分靠打拼。

人家那么努力地学习、努力地实践,一次一次在失败中站起来不言败重新再来。

人家牺牲了无数休息的时间在思考,人家少了那么多陪家人的时间,人家几乎没有什么有效娱乐的时间,几乎为交易而生,为投资而存在。

人家再不赚钱,天下还有公理么?


图 | 期货界的传奇 傅海棠

更重要的是,如今的投资家,无论多么有本事,无论赚多少钱,对社会并无危害,在他们老去,所有的资财都还是回归社会——

很多投资大佬赚钱后搞企业,养活了众多员工。还有的大佬早已开始对外捐助,甚至有赚到数千万就开始捐助数百万的投资大家。

他们赚钱,靠的是自己的拼搏和努力。但赚了钱,却早早就开始回报社会。这样的大佬,真心值得我们给予无数的掌声。

怎样学习系统专业的期货知识?

首先要有基本的基础知识,学习基础知识看经典的教科书。还有期货公司的从业人员都要经过一个资格考试——期货从业资格考试里面的一本教材中国期货业协会出版的《期货市场教程》,里面用最精简的方式介绍了所有期货交易中需要理解的常识。



  • 我推荐期货入门必看书籍




期货入门必看书籍一阶段


《期货日内短线交易》 

《期市看盘攸关》

《画线八法》

《日内交易策略》

《股票作手回忆录》

《索罗斯传》

期货入门必看书籍二阶段


《交易冠军:一个天才操盘手的自白》

《超级短线客》

《完美的日内交易商2》

《短线交易五大绝技》

《海龟交易法则》


期货入门必看书籍三阶段


《查理·芒格传》

《苏黎世投机定律》!

《重塑证券交易心理》

《投资中的心理学》

《大投机家》

《投资者大脑使用手册》

《金融炼金术》

一些期货方面的基础知识

最近有在学习了解国内商品期货,t+0交易制度吸引住了我,15年入了股市的坑,发现并不适合自己,入手一些期货的基础知识,对我这个小白还蛮适用,今年黄金白银涨的超级好,身边有人满仓白银翻倍的,有需要的可以免费发给大家哦





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